籌碼對股票價格漲跌變化的解析

　　股票的走勢圖上體現(xiàn)了股票價格的變化，而其內(nèi)在的本質(zhì)卻體現(xiàn)了持倉成本的不斷轉(zhuǎn)換，籌碼轉(zhuǎn)移不僅僅是股價的轉(zhuǎn)換，更重要的是持倉籌碼數(shù)量的轉(zhuǎn)換變化，可以從主力控盤的四個階段進(jìn)行分析股票價格漲跌情況。

　　主力的控盤過程大體可以分為：建倉階段、拉升階段、洗盤階段和派發(fā)階段，構(gòu)成了一個完整的主力低吸高拋的過程。通過建倉階段盡可能多地買入籌碼，如圖所示為棲霞建設(shè)(600533) 2009-02-06的籌碼分布圖，圖中左側(cè)為此股2009-02-06前的走勢圖，此股在2009-02-06之前出現(xiàn)了較長時間的低位區(qū)橫盤震蕩走勢，使得此股的流通籌碼在這一低位區(qū)實現(xiàn)了較為充分的換手，因而，2009-02-06的籌碼分布圖呈現(xiàn)出低位區(qū)的單峰密集形態(tài)。

　　拉升階段是一個股價持續(xù)走高的過程，也是籌碼不斷上移的過程，籌碼分布往往呈現(xiàn)出發(fā)散形態(tài)。一般來說，在拉升階段，如果主力已持有較多的流通籌碼，則拉升時只需不多的控盤資金即可在大勢較好的情況下快速拉升股價，此時可以發(fā)現(xiàn)，低位區(qū)的籌碼向上轉(zhuǎn)移的速度較慢，這恰恰說明了大部分的低位區(qū)籌碼都落入了主力手中。反之，如果主力持有的低位區(qū)籌碼數(shù)量較少，則市場中浮籌就會相對較多.主力在拉升過程中就會動用相對較多的控盤資金，此時可以發(fā)現(xiàn)，低位區(qū)的籌碼向上轉(zhuǎn)移的速度較快。

　　如圖所示為中國船舶(600150) 2007-06-22的籌碼分布圖，圖中左側(cè)為此股2007-06-22前的走勢圖，此股在2007-06-22前持續(xù)上漲，但個股在這種漲幅較大的情況下，仍有大量的籌碼堆積于這輪上漲行情的底部區(qū)，這說明主力只需為數(shù)極少的控盤資金就可以實現(xiàn)大幅拉升股價的目的，這是主力控盤能力極強(qiáng)、底部區(qū)買入籌碼數(shù)量極多的標(biāo)志。

　　在上升途中，主力會用部分籌碼打壓做盤，同時又承接抽壓籌碼，但其大部分籌碼仍舊按兵不動地鉸定在吸籌區(qū)域，等待拉高獲利賣出，拉升途中的這種手法可稱之為洗盤。由于洗盤時個股往住會在一個相對狹小的價格空間內(nèi)來回震蕩，實現(xiàn)較大的換手，因而，在洗盤階段后，籌碼分布圖中多會在這一位置區(qū)間形成一個密集峰。

　　如圖所示為長城電腦(000066) 2009-04-24的籌碼分布圖，圖中左側(cè)為此股2009-07-06前的走勢圖，此股在2009-04-24前出現(xiàn)了上升途中的盤整走勢，這是主力在拉升途中的一次震蕩洗盤，由于此股在洗盤階段出現(xiàn)了一段時間的橫盤震蕩。從而使得個股在這一區(qū)域出現(xiàn)了較大的換手，因而，籌碼分布圖中在這一位置處呈現(xiàn)出一個密集峰形。經(jīng)歷了這短暫的洗盤之后，此股再次步入了上升通道之中。

　　在出貨階段，主力的主要目的是盡可能多地賣出籌碼，這就要求市場流通籌碼在此區(qū)域?qū)崿F(xiàn)較為充分的換手，只有籌碼經(jīng)這種較為充分的換手之后，才有可能使籌碼從主力的手中轉(zhuǎn)移至普通投資者的手中，主力在出貨階段所賣出的籌碼數(shù)量越多，獲得的利潤就越多。

　　以上就是籌碼分布對股票價格漲跌變化的詳細(xì)演繹，更多的價格變化分析需要投資者仔細(xì)的觀察籌碼分布圖中的籌碼移動變化，如果大家想要了解更多的籌碼變化形態(tài)推薦閱讀：籌碼的多峰密集形態(tài)分析