個股期權(quán)的禿鷹式策略如何執(zhí)行

　　期權(quán)現(xiàn)如今已經(jīng)有很多投資者所參與，個股期權(quán)的投資策略，相信大家都想要了解。個股期權(quán)的禿鷹式策略，在實(shí)戰(zhàn)中是具有一定的意義的。個股期權(quán)的禿鷹式策略如何執(zhí)行?相信對于新手來說，會困惑，今天就跟隨筆者來學(xué)習(xí)吧!

　　市場變化是非常大的，往往我們所預(yù)料的與實(shí)際的走勢相差甚遠(yuǎn)，這也就意味著市場的振幅有時會出乎我們的預(yù)料。市場的小幅震蕩有可能就超出蝶式價差所提供給投資者的獲利區(qū)間，使得投資者蒙受虧損。這時候，我們可利用禿鷹式差價期權(quán)來捕捉小幅震蕩市場中的獲利機(jī)會。

　　個股期權(quán)的禿鷹式策略如何執(zhí)行?策略的具體執(zhí)行包括：買入一個較低執(zhí)行價的看漲期權(quán)，賣出兩個較高執(zhí)行價的看漲期權(quán)（贏家財(cái)富網(wǎng)s5l8a2.cn提供），最后賣出一個更高價格的看漲期權(quán)。該策略以相對較高的成本來給予投資者高于蝶式期權(quán)的獲利區(qū)間。

　　舉例來說，投資者預(yù)計(jì)股票預(yù)計(jì)5周后股價在55塊至60塊左右波動，他以2.70買入一份執(zhí)行價為50的看漲期權(quán)，同時以1.50賣出一份執(zhí)行價為55的看漲期權(quán)和以0.80賣出一份執(zhí)行價為60的看漲期權(quán)，再以0.20買入一份執(zhí)行價為65的看漲期權(quán)。所有的期權(quán)到期日相同。而在到期日，投資者損益情況如下：

　　和蝶式價差相比，雖然鷹式價差同樣有2個賣權(quán)可以分?jǐn)偛糠值某杀?，但由于在購買的第一個看漲期權(quán)已存在相對較多的內(nèi)涵價值，其對應(yīng)的權(quán)利金部分也較高，因此鷹式價差相對于蝶式來說，投資者會付出較高的成本。

　　以上就是有關(guān)個股期權(quán)的禿鷹式策略的介紹，相信大家對此也都也都學(xué)習(xí)到了，如果您想要學(xué)習(xí)相關(guān)知識，點(diǎn)擊期指套利欄目進(jìn)入學(xué)習(xí)!最后，期望大家投資順利!在猴年獲得更多財(cái)運(yùn)!

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