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如何分析市盈率 分析市盈率的方法講解

來(lái)源:【贏家江恩】責(zé)任編輯:zhangxueli添加時(shí)間:2017-07-08 09:46:34
  市盈率在F10的資料中經(jīng)??匆?jiàn),但是真正把這個(gè)指標(biāo)運(yùn)用好的也比較少,很多時(shí)候都會(huì)忽略掉。如何分析市盈率?今天贏家財(cái)富網(wǎng)的主編人員就帶來(lái)分析市盈率的方法。

  市盈率也被稱(chēng)為市價(jià)盈利比例,也就是股價(jià)除以年度每股收益,換句話說(shuō)也就是總市值處于利潤(rùn)的比值,在市場(chǎng)上有人解釋為多長(zhǎng)時(shí)間回本,假如一家公司的的利潤(rùn)是10萬(wàn),如果是用100萬(wàn)的資金去購(gòu)買(mǎi)這家公司,那么市盈率就是10,也就可以簡(jiǎn)單理解為需要10年才能回本。

  在市場(chǎng)中市盈率一般采用的是靜態(tài)市盈率,作為不同的時(shí)段價(jià)格比較是不是被高估或者是低估,以確定是不是有投資的價(jià)值。在一般情況下,一只股票的市盈率越低,投資的價(jià)值也就越大,反之投資價(jià)值越小。在比較完善的投資市場(chǎng)中,一般十幾倍的市盈率視為最安全的投資標(biāo)的。

  但是任何事物都有兩面性。跟直接看股價(jià)相比較,市盈率可以大體知道公司的股價(jià)是不是處于便宜的狀態(tài)(對(duì)于有生產(chǎn)周期類(lèi)的公司不適用),看市盈率相對(duì)會(huì)比股價(jià)更靠譜,至少不會(huì)是這家公司這便宜,才幾塊錢(qián);這就公司股價(jià)真貴,已經(jīng)超過(guò)50了。其實(shí)很多時(shí)候2塊錢(qián)的公司要比這家50公司的市盈率要高。二是經(jīng)常通過(guò)市盈來(lái)看是否便宜,但是沒(méi)有考慮過(guò)是不是可以判斷是不是這家公司很貴。

  再具體使用市盈率的之前,也是有先決條件的。要從公司的基本面進(jìn)行分析。一是公司的屬于什么行業(yè),是傳統(tǒng)衰落行情,還是朝陽(yáng)新行業(yè)。如果是衰落的行業(yè),很可能會(huì)被永遠(yuǎn)套著。二是從公司的盈利能力來(lái)看,市盈率代表的是過(guò)去的價(jià)值的,盈利能力是未來(lái)的成長(zhǎng)能力。買(mǎi)股票是買(mǎi)未來(lái)。比如兩家公司的市盈率都是8倍,但是一家是飽和的行業(yè);一家是新技術(shù)行業(yè)。那么你考慮那家公司?

  在使用的時(shí)候,也不并不是說(shuō)市盈率越小就是我們選入的標(biāo)的,越高就不能買(mǎi)入。單單依靠市盈率作為選股標(biāo)的,因?yàn)楣镜慕?jīng)營(yíng)狀態(tài)是一只在變化的,市盈率說(shuō)的是之前的變化。在使用的時(shí)候要結(jié)合股票的情況,成長(zhǎng)性較好的個(gè)股具有高市盈率;而成長(zhǎng)性一般的個(gè)股市盈率低一些,不能用哪個(gè)市盈率來(lái)對(duì)比所有的個(gè)股,而應(yīng)該具體這只個(gè)股,可以判斷這家公司是不是便宜。只能簡(jiǎn)單的篩選一些合適范圍內(nèi)的個(gè)股,還是要結(jié)合其他的判斷標(biāo)準(zhǔn)。

  今天市盈率的內(nèi)容就跟大家介紹到這里,相信大家已經(jīng)學(xué)會(huì)分析市盈率了,如若您想要學(xué)習(xí)看跌期權(quán)方面的知識(shí)點(diǎn)可點(diǎn)擊進(jìn)入,最后預(yù)祝大家投資愉快。

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