在進(jìn)行量價(jià)分析時(shí),不但要分析成交量的大小和換手率的高低,更要看高換手率出現(xiàn)在什么位置,持續(xù)了多長時(shí)間,之前的股價(jià)趨勢(shì)和成交量有什么變化。
對(duì)換手率的觀察主要有以下幾種情況。
情況1:低換手率。市場(chǎng)上的投資者對(duì)后市的判斷分歧較小,都認(rèn)為股價(jià)會(huì)按照原有趨勢(shì)繼續(xù)運(yùn)行。低換手率多出現(xiàn)在下跌途中或橫盤整理過程中,有時(shí)也會(huì)發(fā)生在上漲的初始階段。
情況2:高換手率。市場(chǎng)上的投資者對(duì)后市判斷產(chǎn)生了較大的分歧,有的投資者認(rèn)為后市向好而買進(jìn),有的投資者急于變現(xiàn)而賣出。高換手率只要能夠維持,那么股價(jià)也會(huì)持續(xù)上漲。
情況3:“過度" 的換手率。任何指標(biāo)都應(yīng)該有個(gè)度,換手率也不例外。投資者需要關(guān)注換手率過低或過高的情況,過高和過低的換手率在很多時(shí)候是股價(jià)變盤的先兆。一般而言,當(dāng)股價(jià)處于高價(jià)區(qū),日換手率高于20%,往往是前期獲利的投資者正在大量變現(xiàn),因此就容易引發(fā)階段性高點(diǎn)。當(dāng)股價(jià)處于低價(jià)區(qū),周換手率低于2%,往往表示多空雙方都處于觀望之中,空方力量基本釋放完畢,股價(jià)有筑底的可能。
情況4:低位高換手率。如果個(gè)股在低位(或長期下跌之后)出現(xiàn)了持續(xù)幾日的高換手率,那么可以認(rèn)為有新的資金介人,多方力量在不斷加強(qiáng),股價(jià)隨時(shí)都有上漲的可能。這種情況也稱為“ 底部放量”,是較為可靠的看漲信號(hào)。底部換手越充分,未來上漲的力度也就越大。
情況5:高位高換手率。如果個(gè)股在高位(或長期上漲之后)出現(xiàn)持續(xù)幾日的高換手率,則很有可能是股價(jià)下跌的先兆。這種情況多發(fā)生在利好出臺(tái)之前,前期獲利的投資者和莊家借機(jī)完成出貨,而將批接 盤的中小投資者套牢。在高位出現(xiàn)高換手率時(shí),投資者應(yīng)注意變盤風(fēng)險(xiǎn),最好實(shí)施減倉操作,尤其是連續(xù)數(shù)日換手率超過10%時(shí),投資者更應(yīng)保持警覺。
情況6:長期高換手率。很多時(shí)候,由于莊家持倉較重,往往陷在一只股票中很難脫身。此時(shí)莊家常常一面委托買人, - -面委托賣出,利用對(duì)敲的方法造成持續(xù)較高的換手率,并緩慢拉升股價(jià),以吸引跟風(fēng)的投資者接盤。對(duì)那些長期處于高換手狀態(tài),但漲幅又不是很大的股票,投資者要保持較高的警惕性。
情況7:長期低換手率。當(dāng)股市長期處于熊市時(shí),個(gè)股也同樣會(huì)陷入低迷,這個(gè)時(shí)候往往會(huì)造成長期的低換手率。如果跌幅已經(jīng)較深,那么莊家往往會(huì)在底部悄悄吸貨,行情之后會(huì)被迅速拉升。不過投資者還是不宜在此階段介人,因?yàn)楫吀?jìng)股價(jià)的上漲要看主家的臉色,如果跟進(jìn)的人多了,莊家會(huì)通過震倉洗盤動(dòng)搖持股人的心理防線。所以,最好的買進(jìn)時(shí)機(jī)應(yīng)該是上漲行情已經(jīng)明朗之后。
下面來看一下達(dá)剛路機(jī)的案例,如圖所示。
達(dá)剛路機(jī)的股價(jià)在2016年11月21日早盤開盤后- -路下跌,到收盤時(shí)段股價(jià)跌幅超過8%,換手率更是超過了35%,這說明該股受到的關(guān)注度極高。出現(xiàn)這種狀況,多是由于前期股價(jià)漲幅較大造成的。
下面再來看一下該股的日K線走勢(shì)圖,如圖所示。
達(dá)剛路機(jī)的股價(jià)在2016年11月21日前出現(xiàn)了規(guī)模較大的拉升,成交量持續(xù)放大。當(dāng)日放量下跌,可能會(huì)成為股價(jià)下跌或回調(diào)的前兆,此時(shí),持有該股的投資者最好選擇賣出股票。
服務(wù)中心:鄭州市金水區(qū)農(nóng)業(yè)路經(jīng)三路
郵編:450002 網(wǎng)址:s5l8a2.cn
銷售熱線:0371-65350319
技術(shù)支持:13333833889