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商譽減值是什么意思及對于上市公司股價、財務影響

來源:【贏家江恩】責任編輯:zhangxiaoxue添加時間:2022-02-11 10:30:22
  商譽減值是什么意思?商譽減值所說的是企業(yè)合并后,公司將對減值商譽進行測試,以衡量合并造成的相應減值損失。商譽作為企業(yè)的資產(chǎn),是指企業(yè)獲得高于正常利潤水平的收入的能力;是企業(yè)未來實現(xiàn)的超額收益的現(xiàn)值。具體來說就是企業(yè)并購中的企業(yè)收購,收購價格高于被收購公司凈資產(chǎn)的公允價值。

  商譽減值的執(zhí)行情況

  如有資產(chǎn)減值跡象,需估計單項資產(chǎn)的可收回金額;如果單個資產(chǎn)的可收回金額無法估計,那么就需要確定資產(chǎn)組的可收回價值。至于商譽由于無法單獨與其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組一起為公司產(chǎn)生一定的現(xiàn)金流,因此無法將商譽的可收回金額確定為單一資產(chǎn)。因此商譽必須用相應的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組合進行減值測試。

  股票都經(jīng)歷了商譽減值現(xiàn)象,甚至很多前期公布盈利預測的股票突然“變臉”,產(chǎn)生了巨額商譽損失!其實從這種反常現(xiàn)象的分析中,我們可以看出,這是機構和主力的刻意策略!大多數(shù)投資者都不知道商譽減值是什么意思,更不知道商譽計提是什么!事實上,商譽是上市公司并購的副產(chǎn)品。比如A是上市公司,收購一家創(chuàng)業(yè)公司B,凈資產(chǎn)2億元,但是A花了5億元收購,所以多出來的3億元是商譽。商譽是無形資產(chǎn)嗎也就是可以理解了。
商譽減值原因

  股市不是一成不變的,不會等你改變。股票價格的走勢也會因為不同的因素而發(fā)生變化,這些是投資者都知道的事情,尤其是在上市公司進行商譽減值的計提的時候,對于公司的股價必然是會存在影響的,商譽減值是因為上市公司逐利而產(chǎn)生的。想要抓住社會熱點形成炒作概念,股價會有提高,高溢價的情況收購其他的公司,導致商譽激增。不過最后的時候可能公司的承諾沒有得到兌現(xiàn),而收購的資產(chǎn)產(chǎn)生的價值不高,這時候就是其商譽出現(xiàn)下滑,也就是公司業(yè)績出現(xiàn)下滑而出現(xiàn)虧損。

  一旦這些上市公司的業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧,就會導致其股價的下跌。因此很多投資者會用上市公司商譽減值作為未來股價下跌的信號。一方面,上市公司希望收購商譽較少的公司;另一方面,他們在并購時想少花錢另一方面,這也是對商譽減值的恐懼因為商譽的貶值就像一個地雷,不知道它什么時候會暴雷。

  由于“商譽減少”的問題,上市公司的業(yè)績頻頻大幅下滑。接下來我們來討論了商譽減值,上市公司會計處理的一些關鍵規(guī)則。

  從“商譽”到“商譽減值”的會計處理

  “減值測試”至少應在每年年底進行。如需減值,將構成利潤表中的“資產(chǎn)減值損失”。企業(yè)合并形成的商譽至少應在每年年末進行減值測試。商譽是不能夠形成獨立的現(xiàn)金流的嗎,應該是結(jié)合其他的相關資產(chǎn)和資產(chǎn)組合進一起進行減值測試。

  商譽減值會對上市公司的財務報表產(chǎn)生什么影響?

  減少公司的當期利潤,并且是會對當期的負債表上的非流動資產(chǎn)、總資產(chǎn)以及凈資產(chǎn)等一定程度的減少。當公司對于商譽等資產(chǎn)或者資產(chǎn)組合進行減值測試的時候,計算能夠收回的金額以及其賬面價值進行比較厚進行減值。一旦可收回金額是小于賬面價值的,就會出現(xiàn)商譽減值。

  商譽減值是一個非經(jīng)常性的收益還是損失?

  商譽減值不僅影響實際利潤,還影響非盈利的扣除。根據(jù)證監(jiān)會相關規(guī)定,上市公司因并購重組發(fā)生的商譽減值與其他長期資產(chǎn)(如固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等)的商譽減值相同的,屬于企業(yè)日常經(jīng)營活動,應視為企業(yè)經(jīng)常性損益。
商譽減值是什么意思

  商譽一旦發(fā)生減值,就不能轉(zhuǎn)回。

  通過應收賬款壞賬準備的計提和轉(zhuǎn)回,企業(yè)可以進行一定的利潤管理,但一旦發(fā)生商譽減值,就無法轉(zhuǎn)回,換句話說,企業(yè)可以通過商譽減值,減少當期利潤,但不能通過轉(zhuǎn)回商譽減值增加利潤。

  商譽減值是什么意思相信通過這些學習大家是可以了解了,目前在出現(xiàn)一個集體的爆發(fā)商譽減值之后目前成為常規(guī)的消息,對于這些消息的處理是投資者投資能力的一個表現(xiàn)。

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