1.什么是決策樹
決策樹廣泛應用于各種商業(yè)活動,包括投資決策。由于其形成和運行方式是呈現出樹狀的,被稱為決策樹。每一個決策或事件(即自然狀態(tài))都可能導致兩個或多個事件,這些時間會導致不同的結果。將這種決策分支被繪制成一個圖形,很像一棵樹的枝干。
決策樹的構成有四個要素:決策結點、方案枝、狀態(tài)結點和概率枝。如圖所示,該圖是一個基本的決策樹圖,由兩個方案和三種可能的情況組成。
決策樹的決策構成就是風險評估的過程。計算每個方案的預期收益、風險以及其可能發(fā)生的概率,可以得到每個狀態(tài)結點的虧損或者收益,然后通過比較不同方案相對應的風險或者收益,為最終的據側提供依據。
2.決策樹決策應具備的條件
將決策樹應用于股票投資決策時,應滿足以下條件。
?、偻顿Y者對不同的投資方案有明確的預期。
②有兩個以上的投資方案可供選擇。
?、弁顿Y過程中可能存在兩種以上的情況。
④在不同的投資方案下,可以計算不同情況下的可能損失或收益。
?、萃顿Y者可以有效評估不同狀態(tài)下的發(fā)生概率。
在上述條件下,類似于期望值法,有效評估不同情況下的發(fā)生概率是關鍵和難點。這些概率越準確,結果就越正確。
3.決策樹決策方法的應用步驟
①繪制一個樹狀圖,然后根據已知的條件,排列出不同的方案以及每個方案的各種自然狀態(tài);
?、谠诟怕手ι蠘顺龈鳡顟B(tài)的概率和損益值;
?、塾嬎忝總€方案的期望值,并標記在該方案對應的狀態(tài)結點上。
?、苄藜粢垣@得最佳方案。比較每個方案的期望值,將其標在方案枝上,剔除期望值較小的劣等方案,剩下的最終方案即為最佳方案。
上一篇:股市中如何進行風險控制及其
下一篇:期望值法風險量化分析的概念
服務中心:鄭州市金水區(qū)農業(yè)路經三路
郵編:450002 網址:s5l8a2.cn
銷售熱線:0371-65350319
技術支持:13333833889