江恩波動(dòng)法則與江恩八分解析

　　

　　江恩波動(dòng)法則包含著非常廣泛的內(nèi)容,但在江恩在世時(shí),又沒(méi)有給出明確的波動(dòng)法則定義,這也就造成了以后研究江恩理論的分析家對(duì)波動(dòng)法則的不同理解。

　　

　　在第一次世界大戰(zhàn)中，一隊(duì)德國(guó)士兵邁著整齊的步伐，通過(guò)一座橋，結(jié)果把橋踩塌。就橋梁的本身負(fù)載能力而言，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大過(guò)這隊(duì)德國(guó)士兵的重量，但由于士兵步調(diào)整齊、節(jié)奏一致，結(jié)果大橋在這種齊力的作用下而倒塌，這就是共振的作用。共振經(jīng)常應(yīng)用于音響領(lǐng)域上。當(dāng)短頻率與長(zhǎng)頻率出現(xiàn)倍數(shù)的關(guān)系時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生共振。

　　

　　而江恩的思路是：市場(chǎng)的波動(dòng)率或內(nèi)在周期性因素，來(lái)自市場(chǎng)時(shí)間與價(jià)位的倍數(shù)關(guān)系。當(dāng)市場(chǎng)的內(nèi)在波動(dòng)頻率與外來(lái)市場(chǎng)推動(dòng)力量的頻率產(chǎn)生倍數(shù)關(guān)系時(shí)，市場(chǎng)便會(huì)出現(xiàn)共振關(guān)系，令市場(chǎng)產(chǎn)生向上或向下的巨大作用。

　　

　　回顧歷史走勢(shì)，可以發(fā)現(xiàn)：股票走勢(shì)經(jīng)常大起大伏，一旦從低位啟動(dòng)，產(chǎn)生向上突破，股價(jià)如脫韁的野馬奔騰向上；而一旦從高位產(chǎn)生向下突破，股價(jià)又如決堤的江水一瀉千里。這就是共振作用在股市之中的反映。

　　

　　共需可以產(chǎn)生勢(shì)，而這種勢(shì)一旦產(chǎn)生，向上向下的威力都極大。它能引發(fā)人們的情緒和操作行為，產(chǎn)生一邊倒的情況。向上時(shí)人們情緒高昂，蜂擁入市；向下時(shí)，人人恐慌，股價(jià)狂瀉，如同遇到世界末日，江恩稱(chēng)之為價(jià)格崩潰。

　　

　　因此一個(gè)股票投資者，應(yīng)對(duì)共振現(xiàn)象充分留意。如下情況將可能引發(fā)共振現(xiàn)象：

　　

　　1、當(dāng)長(zhǎng)期投資者、中期投資者、短期投資者在同一時(shí)間點(diǎn)，進(jìn)行方向相同的買(mǎi)入或賣(mài)出操作時(shí)，將產(chǎn)生向上或向下的共振；

　　

　　2、當(dāng)時(shí)間周期中的長(zhǎng)周期、中周期、短周期交匯到同一個(gè)時(shí)間點(diǎn)且方向相同時(shí)，將產(chǎn)生向上或向下共震的時(shí)間點(diǎn)；

　　

　　3、當(dāng)長(zhǎng)期移動(dòng)平均線(xiàn)、中期移動(dòng)平均線(xiàn)、短期移動(dòng)平均線(xiàn)交匯到同一價(jià)位點(diǎn)且方面相同時(shí)，將產(chǎn)生向上或向下共振的價(jià)位點(diǎn)；

　　

　　4、當(dāng)K線(xiàn)系統(tǒng)、均線(xiàn)系統(tǒng)、成交量KDJ指標(biāo)、MACD指標(biāo)、布林線(xiàn)指標(biāo)等多種技術(shù)指標(biāo)均發(fā)出買(mǎi)入或賣(mài)出信號(hào)時(shí)，將產(chǎn)生技術(shù)分析指標(biāo)的共振點(diǎn)；

　　

　　5、當(dāng)金融政策、財(cái)政政策、經(jīng)濟(jì)政策等多種政策方面一致時(shí)，將產(chǎn)生政策面的共振點(diǎn)；

　　

　　6、當(dāng)基本面和技術(shù)面方向一致時(shí)，將產(chǎn)生極大的共振點(diǎn)；

　　

　　7、當(dāng)某一上市公司基本面情況、經(jīng)營(yíng)情況、管理情況、財(cái)務(wù)情況、周期情況方向一致時(shí)，將產(chǎn)生這一上市公司的共振點(diǎn)。

　　

　　共振并不是隨時(shí)都可以發(fā)生，而是有條件的，當(dāng)這些條件滿(mǎn)足時(shí)，可以產(chǎn)生共振；當(dāng)條件不滿(mǎn)足時(shí)，共振就不會(huì)發(fā)生；當(dāng)部分條件滿(mǎn)足時(shí)，也會(huì)產(chǎn)生共振，但作用就??；當(dāng)共振的條件滿(mǎn)足得越多時(shí)，共振的威力就越大。在許多時(shí)候，已經(jīng)具備了許多條件，但是共振并沒(méi)有發(fā)生，這可以理解為萬(wàn)事俱備、只欠東風(fēng)。東風(fēng)不刮，火就燒不起來(lái)，而東風(fēng)是關(guān)鍵條件。如果沒(méi)有關(guān)鍵條件，共振將無(wú)法產(chǎn)生，在這一點(diǎn)上江恩特別強(qiáng)調(diào)自然的力量。

　　

　　我們知道，每到農(nóng)歷8月18日錢(qián)塘江會(huì)發(fā)生大潮，這現(xiàn)象是因?yàn)樵铝恋囊λ斐傻?。而只有?dāng)太陽(yáng)、月亮和地球處于同一直線(xiàn)時(shí)，這種大潮才會(huì)發(fā)生，這也是一種共振。既然太陽(yáng)、月亮和地球的位置可以引起大潮，那么它們的位置是否也可以影響人們的操作情緒和行為？江恩的回答是肯定的。

　　

　　總之，共振是使股價(jià)產(chǎn)生大幅波動(dòng)的重要因素，投資者可以從短期頻率、中期頻率和長(zhǎng)期頻率以及其倍數(shù)的關(guān)系去考慮。江恩還認(rèn)為：市場(chǎng)的外來(lái)因素是從大自然循環(huán)及地球季節(jié)變化的時(shí)間循環(huán)而來(lái)。共震是一種合力，是發(fā)生在同一時(shí)間多種力量向同一方面推動(dòng)的力量。投資者一旦找到這個(gè)點(diǎn)，將可獲得巨大利潤(rùn)和回避巨大風(fēng)險(xiǎn)。

　　

　　有一個(gè)音樂(lè)家兼投資家彼得曾寫(xiě)過(guò)一篇文章,從樂(lè)理角度去解釋波動(dòng)法則。彼得認(rèn)為,江恩理論與樂(lè)理一脈相承,兩者都是波動(dòng)法則的不同理解。音節(jié)的基本結(jié)構(gòu)由七個(gè)音階組成，在七個(gè)音階中，發(fā)生共震的是C與G及高八度的C，亦即百分之十及一倍水平。也就是說(shuō)，音階是以二分之一，三分之一，四分之一及八分之一的形式產(chǎn)生共震，因此頻率的一倍、兩倍、四倍、八倍會(huì)產(chǎn)生共震。而上述比例及倍數(shù)與江恩的波動(dòng)法則有著密切聯(lián)系，也就是江恩的分割比率。

　　

　　江恩的分割比率是以8為基礎(chǔ)的，也就是江恩的分割比率是50%(二分之一),其次是25%(四分之一)和75%(四分之三)，再其次便是八分之一、八分之三、八分之五及八分之七。我們?cè)谘芯可顪墒械淖邉?shì)圖時(shí)，可以發(fā)現(xiàn)大量的實(shí)際例證來(lái)證明江恩分割比率的有效性。我們看上證指數(shù)周線(xiàn)圖圖例。92年11月20日，股指周線(xiàn)圖收盤(pán)數(shù)為401點(diǎn)。經(jīng)過(guò)13周的上升，漲至93年2月19日，周收盤(pán)指數(shù)為1499.7點(diǎn)，上漲幅度1100點(diǎn)，這一周股指最高點(diǎn)為1558點(diǎn)，隨后開(kāi)始下跌，經(jīng)過(guò)6周的下跌，至93年4月2日，周收盤(pán)指數(shù)944點(diǎn)，下跌幅度556點(diǎn)，約為上漲幅度的二分之一，下跌時(shí)間也約為上漲時(shí)間的二分之一。通過(guò)以上例證，我們可以了解到江恩百分之五十分割率的重要性。

　　

　　江恩的經(jīng)驗(yàn)是從美國(guó)股市和期市上總結(jié)出的,但這一結(jié)論同樣適合于我國(guó)股市。江恩的波動(dòng)法則和分割比率并不局限于某一特定區(qū)域，它是一種自然法則,而這種自然法則是人們?cè)诮灰走^(guò)程中自然而然遵循的一個(gè)法則,它是人們固定習(xí)性的反映,而這種固定習(xí)性是不會(huì)輕易被打破的.如果一對(duì)軍人的執(zhí)行任務(wù)要從甲地到乙地,因路途很遠(yuǎn),中途需要休息,那么這個(gè)休息的地點(diǎn)很可能選在總路程的百分之五十處.又如一個(gè)人一天工作八個(gè)小時(shí),那么他的工作時(shí)間安排常常是上午工作四小時(shí),下午工作四小時(shí).我們?cè)倏瓷献C指數(shù)周線(xiàn)圖.從94年7月29日至95年2月17日,上證指數(shù)在此期間共運(yùn)行了28個(gè)交易周,從333點(diǎn)至1052點(diǎn),上漲了7周,隨后又經(jīng)過(guò)21周的下跌,跌至533點(diǎn).上漲時(shí)間占此段時(shí)間的四分之一(25%),下跌時(shí)間占此段時(shí)間的四分之三(75%),而25%和75%都是江恩非常重視的分割比率.

　　

　　江恩波動(dòng)法則中非常強(qiáng)調(diào)倍數(shù)關(guān)系和分割比率的分?jǐn)?shù)關(guān)系,而倍數(shù)關(guān)系和分?jǐn)?shù)關(guān)系是可以相互轉(zhuǎn)化的,這就要看我們所取的數(shù)值的大小.如一個(gè)莊家要把4.00元的,股票做到8.00元,那么從4元至8元上漲100%為1;而6.00元是上漲的50%;5.00元為上漲的25%;7.00元為上漲的75%;那么在這些位置是江恩分割比率要重視的位置.如果我們把4.00元漲至5.00元,漲幅1.00元作為漲幅的第一階段為1的話(huà),那么到6.00元漲2元,到8.00元漲4元,就是第一段漲幅1元的倍數(shù)關(guān)系.這又是江恩波動(dòng)法則強(qiáng)調(diào)的可能產(chǎn)生共震點(diǎn)的倍數(shù)關(guān)系.倍數(shù)關(guān)系可以無(wú)限擴(kuò)大,分?jǐn)?shù)關(guān)系可以無(wú)限縮小,關(guān)鍵是取什么數(shù)值定為1.這就如同月球繞著地球轉(zhuǎn),地球繞著太陽(yáng)轉(zhuǎn),原子里面有原子核,原子核里又有更小的微粒,無(wú)限縮小.當(dāng)我們了解到這種倍數(shù)關(guān)系和分?jǐn)?shù)關(guān)系的重要性的時(shí)候,就可以利用它建立起一種市場(chǎng)框架,當(dāng)時(shí)間和價(jià)位的單位都運(yùn)行到這種倍數(shù)關(guān)系和分?jǐn)?shù)關(guān)系時(shí),市場(chǎng)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)就可能已到達(dá).在價(jià)位方面會(huì)出現(xiàn)自然的支撐和阻力,在時(shí)間方面會(huì)出現(xiàn)時(shí)間的阻力.在市場(chǎng)的重要低位開(kāi)始,計(jì)算二分之一,四分之一,八分之一的增長(zhǎng)水平,及一倍、兩倍、四倍、八倍的位置,將可能成為重要的支撐和阻力.在低位區(qū),走勢(shì)常受到八分之一的阻力,波動(dòng)小,時(shí)間長(zhǎng),在低位區(qū),走勢(shì)常受到八分之一的阻力,波動(dòng)小,時(shí)間長(zhǎng),走勢(shì)反復(fù),一旦產(chǎn)生有效突破,阻力減少,走勢(shì)明快.在市場(chǎng)的重要高點(diǎn),計(jì)算該位置的二分之一、三分之一、四分之一及八分之一,常為調(diào)整的重要支撐.將股指或股價(jià)的重要低點(diǎn)至高點(diǎn)的幅度分割為八份,分割的位置都是重要的支撐和阻力.對(duì)于時(shí)間循環(huán),可將一個(gè)圓形的360度看作市場(chǎng)的時(shí)間周期的單位,并用二分之一,四分之一及八分之一的比率分割,分割為180度,90度,45度,包括月份,星期,日期的周期單位,分割的位置常成為市場(chǎng)周期的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。