私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法（征求意見稿）

　　為貫徹落實《證券投資基金法》和《國務(wù)院關(guān)于進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見》(國發(fā)[2014]17號)，規(guī)范私募投資基金活動，保護投資者及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進私募投資基金行業(yè)健康發(fā)展，我會起草了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法(征求意見稿)》，現(xiàn)向社會公開征求意見。
　　
　　請將有關(guān)意見和建議以書面或者電子郵件形式于2014年8月10日之前反饋至中國證監(jiān)會。意見稿具體內(nèi)容如下：
　　
　　第一條 為了規(guī)范私募投資基金活動，保護投資者及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，促進私募投資基金行業(yè)健康發(fā)展，根據(jù)《證券投資基金法》、《國務(wù)院關(guān)于進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見》，制定本辦法。
　　
　　第二條 本辦法所稱私募投資基金（以下簡稱“私募基金”），是指在中華人民共和國境內(nèi)，以非公開方式向合格投資者募集資金設(shè)立的投資基金。
　　
　　私募基金財產(chǎn)的投資包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的。
　　
　　非公開募集資金，以進行投資活動為目的設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)，資產(chǎn)由基金管理人或者普通合伙人管理的，其投資活動適用本辦法。
　　
　　證券公司、基金管理公司、期貨公司及其子公司從事私募基金業(yè)務(wù)適用本辦法。
　　
　　第三條 從事私募基金業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循自愿、公平、誠實信用原則，維護投資者合法權(quán)益，不得損害國家利益和社會公共利益。
　　
　　第四條 私募基金管理人和從事私募基金托管業(yè)務(wù)的機構(gòu)（以下簡稱“私募基金托管人”）管理、運用私募基金財產(chǎn)，從事私募基金銷售業(yè)務(wù)的機構(gòu)（以下簡稱“私募基金銷售機構(gòu)”）及其他私募服務(wù)機構(gòu)從事私募基金服務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)恪盡職守，履行誠實信用、謹慎勤勉的義務(wù)。
　　
　　私募基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范。
　　
　　第五條 中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依照《證券投資基金法》、本辦法和中國證監(jiān)會的其他有關(guān)規(guī)定，對私募基金業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。
　　
　　對設(shè)立私募基金管理機構(gòu)和發(fā)行私募基金不設(shè)行政審批，允許各類發(fā)行主體在依法合規(guī)的基礎(chǔ)上，向累計不超過法律規(guī)定特定數(shù)量的投資者發(fā)行私募基金。建立健全私募基金發(fā)行監(jiān)管制度，切實強化事中事后監(jiān)管，依法嚴(yán)厲打擊以私募基金為名的各類非法集資活動。
　　
　　建立促進經(jīng)營機構(gòu)規(guī)范開展私募基金業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制和自律管理制度安排，以及各類私募基金的統(tǒng)一監(jiān)測系統(tǒng)。
　　
　　第六條 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“基金業(yè)協(xié)會”）依照《證券投資基金法》、本辦法、中國證監(jiān)會其他有關(guān)規(guī)定和基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則，對私募基金業(yè)進行行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進行業(yè)發(fā)展。
　　 　　
　　第七條 各類私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，向基金業(yè)協(xié)會申請登記，報送以下基本信息：
　　
　?。ㄒ唬┕ど痰怯浐蜖I業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件;
　　
　?。ǘ┕菊鲁袒蛘吆匣飬f(xié)議；
　　
　?。ㄈ┲饕蓶|或者合伙人名單；
　　
　　（四）高級管理人員的基本信息；
　　
　?。ㄎ澹┗饦I(yè)協(xié)會規(guī)定的其他信息。
　　
　　自然人擔(dān)任私募基金管理人的，應(yīng)當(dāng)報送以下基本信息：
　　
　?。ㄒ唬┥矸葑C明復(fù)印件；
　　
　?。ǘ﹤€人簡歷；
　　
　?。ㄈ┳罱晷庞糜涗洠?br /> 　　
　?。ㄋ模┗饦I(yè)協(xié)會規(guī)定的其他信息。
　　
　　基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)在私募基金管理人登記材料齊備后的20個工作日內(nèi)，通過網(wǎng)站公告私募基金管理人名單及其基本情況的方式，為私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。
　　
　　第八條 各類私募基金募集完畢，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，辦理基金備案手續(xù)，報送以下基本信息：
　　
　?。ㄒ唬┲饕顿Y方向及根據(jù)主要投資方向注明的基金類別；
　　
　?。ǘ┗鸷贤⒒鸸菊鲁袒蛘吆匣飬f(xié)議。資金募集過程中向投資者提供基金招募說明書的，應(yīng)當(dāng)報送基金招募說明書。以公司、合伙等企業(yè)形式設(shè)立的私募基金，還應(yīng)當(dāng)報送工商登記資料和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件；
　　
　?。ㄈ┎扇∥泄芾矸绞降?，應(yīng)當(dāng)報送委托管理協(xié)議。委托托管機構(gòu)托管基金資產(chǎn)的，還應(yīng)當(dāng)報送委托托管協(xié)議；
　　
　?。ㄋ模┗饦I(yè)協(xié)會規(guī)定的其他信息。
　　
　　基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)在私募基金備案材料齊備后的20個工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公告私募基金名單及其基本情況的方式，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。
　　
　　第九條 基金業(yè)協(xié)會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構(gòu)成對私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認可；不作為對基金資產(chǎn)安全的保證。
　　
　　第十條 私募基金管理人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)的，其法定代表人或者普通合伙人應(yīng)當(dāng)在20個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)及時注銷基金管理人登記并通過網(wǎng)站公告。
　　 　　
　　第十一條 私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計不得超過法律規(guī)定的特定數(shù)量。
　　
　　投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合本條規(guī)定。
　　
　　第十二條 私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人：
　　
　?。ㄒ唬﹥糍Y產(chǎn)不低于1000萬元的單位；
　　
　?。ǘ﹤€人金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。
　　
　　前款所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。
　　
　　第十三條 下列投資者視為合格投資者：
　　
　?。ㄒ唬┥鐣Ｕ匣稹⑵髽I(yè)年金、慈善基金；
　　
　?。ǘ┮婪ㄔO(shè)立并受國務(wù)院金融監(jiān)督管理機構(gòu)監(jiān)管的投資計劃；
　　
　?。ㄈ┩顿Y于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；
　　
　?。ㄋ模┲袊C監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。
　　 　　
　　第十四條 私募基金管理人、私募基金銷售機構(gòu)不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和張貼布告、散發(fā)傳單、發(fā)送手機短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。
　　
　　第十五條 私募基金管理人、私募基金銷售機構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。
　　
　　第十六條 私募基金管理人自行銷售私募基金的，應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力進行評估，要求投資者書面承諾符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，并應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險揭示書，由投資者簽字確認。
　　
　　私募基金管理人委托銷售機構(gòu)銷售私募基金的，私募基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取前款規(guī)定的評估、確認等措施。
　　
　　投資者風(fēng)險識別能力和承擔(dān)能力問卷及風(fēng)險揭示書的內(nèi)容與格式指引，由基金業(yè)協(xié)會按照不同類型私募基金的特點制定。
　　
　　第十七條 私募基金管理人自行銷售或者委托銷售機構(gòu)銷售私募基金，應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機構(gòu)對私募基金進行風(fēng)險評級，并向合格投資者說明。
　　
　　第十八條 投資者應(yīng)當(dāng)如實填寫風(fēng)險識別能力和承擔(dān)能力問卷，如實承諾資產(chǎn)或者收入情況，并對其真實性、準(zhǔn)確性和完整性負責(zé)。填寫虛假信息或者提供虛假承諾文件的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。
　　
　　第十九條 投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得匯集他人資金投資私募基金。
　　 　　
　　第二十條 募集私募證券基金，應(yīng)當(dāng)制定并簽訂基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議（以下統(tǒng)稱“基金合同”）?；鸷贤瑧?yīng)當(dāng)符合《證券投資基金法》第九十三條、第九十四條規(guī)定。
　　
　　募集其他種類私募基金，基金合同應(yīng)當(dāng)參照《證券投資基金法》第九十三條、第九十四條規(guī)定，明確約定各方當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)和相關(guān)事宜。
　　
　　第二十一條 除基金合同另有約定外，私募基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管。
　　
　　基金合同約定私募基金不進行托管的，應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。
　　
　　第二十二條 私募基金管理人管理不同私募基金的，應(yīng)當(dāng)建立相互獨立的投資決策流程和防火墻制度，防范利益沖突。
　　
　　第二十三條 私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構(gòu)及其他私募服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員從事私募基金業(yè)務(wù)，不得有以下行為：
　　
　　（一）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動；
　　
　　（二）不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；
　　
　?。ㄈ├没鹭敭a(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進行利益輸送；
　　
　　（四）侵占、挪用基金財產(chǎn)；
　　
　　（五）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動；
　　
　　（六）從事?lián)p害基金財產(chǎn)和投資者利益的投資活動；
　　
　?。ㄆ撸┩婧雎毷兀话凑找?guī)定履行職責(zé)；
　　
　　（八）從事內(nèi)幕交易、操縱交易價格及其他不正當(dāng)交易活動；
　　
　?。ň牛┓伞⑿姓ㄒ?guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。
　　
　　第二十四條 私募基金管理人、私募基金托管人應(yīng)當(dāng)按照合同約定，如實向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負債、投資收益分配、基金承擔(dān)的費用和業(yè)績報酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。信息披露規(guī)則由基金業(yè)協(xié)會另行制定。
　　
　　第二十五條 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，及時填報并定期更新管理人及其從業(yè)人員的有關(guān)信息、所管理私募基金的投資運作情況和運用杠桿情況，保證所填報內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整。發(fā)生重大事項的，應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告。
　　
　　私募基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個會計年度結(jié)束后的4個月內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告和所管理私募基金年度投資運作基本情況。
　　
　　第二十六條 私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存私募基金投資決策、交易和投資者適當(dāng)性管理等方面的記錄及其他相關(guān)資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。
　　 　　
　　第二十七條 基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)建立私募基金管理人登記、私募基金備案管理信息系統(tǒng)。
　　
　　基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)對私募基金管理人和私募基金信息嚴(yán)格保密。除法律法規(guī)另有規(guī)定，不得對外披露。
　　
　　第二十八條 基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)建立與中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)和其他相關(guān)機構(gòu)的信息共享機制，定期匯總分析私募基金情況，及時提供私募基金相關(guān)信息。
　　
　　第二十九條 基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)制定和實施私募基金行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為。
　　
　　會員及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)、本辦法規(guī)定和基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則的，基金業(yè)協(xié)會可以視情節(jié)輕重，采取自律管理措施，并通過網(wǎng)站公開相關(guān)違法違規(guī)信息。會員及其從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)的，基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)及時報告中國證監(jiān)會。
　　
　　第三十條 基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)建立投訴處理機制，受理投資者投訴，進行糾紛調(diào)解。
　　 　　
　　第三十一條 中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法對私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構(gòu)及其他私募服務(wù)機構(gòu)開展私募基金業(yè)務(wù)情況進行統(tǒng)計監(jiān)測和檢查，依照《證券投資基金法》第一百一十四條的規(guī)定采取有關(guān)措施。
　　
　　第三十二條 中國證監(jiān)會將私募基金管理人及其從業(yè)人員誠信信息記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫；根據(jù)私募基金管理人的信用狀況，實施差異化分類監(jiān)管。
　　
　　第三十三條 私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構(gòu)及其他私募服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)及本辦法規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對其采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開譴責(zé)等行政監(jiān)管措施。
　　 　　
　　第三十四條 本辦法所稱創(chuàng)業(yè)投資基金，是指主要投資于未上市創(chuàng)業(yè)企業(yè)普通股或者依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券等權(quán)益的股權(quán)投資基金。
　　
　　第三十五條 鼓勵和引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資基金投資創(chuàng)業(yè)早期的小微企業(yè)。
　　
　　享受國家財政稅收扶持政策的創(chuàng)業(yè)投資基金，其投資范圍應(yīng)符合國家相關(guān)規(guī)定。
　　
　　第三十六條 基金業(yè)協(xié)會在基金管理人登記、基金備案、投資情況報告要求和會員管理等環(huán)節(jié)，對創(chuàng)業(yè)投資基金采取區(qū)別于其他私募基金的差異化行業(yè)自律，并提供差異化會員服務(wù)。
　　
　　第三十七條 中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)對創(chuàng)業(yè)投資基金在投資方向檢查等環(huán)節(jié)，采取區(qū)別于其他私募基金的差異化監(jiān)督管理；在賬戶開立、發(fā)行交易和投資退出等方面，為創(chuàng)業(yè)投資基金提供便利服務(wù)。
　　 　　
　　第三十八條 私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構(gòu)及其他私募服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反本辦法第七條、第八條、第十一條、第十四至第十七條、第二十四條至第二十六條規(guī)定的，以及有本辦法第二十三條第一項至第七項和第九項所列行為之一的，責(zé)令改正，給予警告并處三萬元以下罰款；對直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，給予警告并處三萬元以下罰款；有本辦法第二十三條第八項行為的，按照《中華人民共和國證券法》和《期貨交易管理條例》的有關(guān)規(guī)定處罰；構(gòu)成犯罪的，依法移交司法機關(guān)追究刑事責(zé)任。
　　
　　第三十九條 私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機構(gòu)及其他私募服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反本辦法規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會可以依法對有關(guān)責(zé)任人員采取市場禁入措施。
　　
　　第四十條 私募證券基金管理人及其從業(yè)人員違反《證券投資基金法》有關(guān)規(guī)定的，按照《證券投資基金法》有關(guān)規(guī)定處罰。
　　 　　
　　第四十一條 本辦法自2014年 月 日起施行。