識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)的方法有很多,主要有流程圖法、財(cái)務(wù)報(bào)表分析法、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法、事故樹(shù)分析法和專家論證法等,這些方法各具特色,又同時(shí)擁有自身的優(yōu)勢(shì)和不足,在具體的投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中,需要靈活運(yùn)用各種投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法,及時(shí)發(fā)現(xiàn)各種可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故的風(fēng)險(xiǎn)因素。(1)流程圖法將風(fēng)險(xiǎn)主體即投資活動(dòng)按照其工作流程以及各個(gè)環(huán)節(jié)之間的內(nèi)在邏輯聯(lián)系繪成流程圖,并針對(duì)流程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和薄弱環(huán)節(jié)調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的方法。(2)財(cái)務(wù)報(bào)表分析法。通過(guò)一定的方法分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等相關(guān)的支持性文件,以分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,以此來(lái)識(shí)別投資活動(dòng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。這一方式在本網(wǎng)站有很多的文章,比如財(cái)務(wù)分析的主要步驟。(3)專家論證法。采用匿名發(fā)表意見(jiàn)的方式,即專家之間不得互相討論,不發(fā)生橫向聯(lián)系,只能與調(diào)查人員發(fā)生關(guān)系,通過(guò)多輪次調(diào)查專家對(duì)問(wèn)卷所提問(wèn)題的看法,經(jīng)過(guò)反復(fù)征詢、歸納、修改,最后匯總成專家基本一致的看法,作為投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)測(cè)的結(jié)果。這種方法具有廣泛的代表性,較為可靠。(4)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法是一種常用的識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)的方法。現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法是風(fēng)險(xiǎn)管理人員親臨現(xiàn)場(chǎng),通過(guò)直接觀察風(fēng)險(xiǎn)管理單位的設(shè)備、設(shè)施、操作和流程等,了解風(fēng)險(xiǎn)管理單位的投資活動(dòng),調(diào)查其中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患,并出具調(diào)查報(bào)告書。調(diào)查報(bào)告書是風(fēng)險(xiǎn)管理單位識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)的重要參考依據(jù)。(5)事故樹(shù)分析法是識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)的另外一種比較有效的方法,常常能夠提供防止風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的手段和方法。事故樹(shù)分析法就是從某一事故出發(fā),以圖解的方式來(lái)表示,運(yùn)用邏輯推理的方法,尋找引起事故的原因,即從結(jié)果推到引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故的原因。而每一種方法都是需要投入人力物力的,有的還需要借助專業(yè)的評(píng)估機(jī)構(gòu)。
股票投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是眾多投資股票的投資者的難題,對(duì)于什么是風(fēng)險(xiǎn)以及如何應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)是需要進(jìn)行解決的問(wèn)題。目前主要使用的是20世紀(jì)70年代,美國(guó)芝加哥大學(xué)教授、諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者馬科維慶的理論。衡量風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)就是資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)性,也就是說(shuō),一項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)格的波動(dòng)性越大,其投資風(fēng)險(xiǎn)也就越大。股票風(fēng)險(xiǎn)我們可以做一個(gè)圖:橫坐標(biāo)是資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)性,縱坐標(biāo)是平均回報(bào)率,每一項(xiàng)資產(chǎn)都構(gòu)成了該圖上的某一個(gè)點(diǎn)。比如,A資產(chǎn)5%的平均回報(bào)率,10%的波動(dòng)性;B資產(chǎn)10%的回報(bào)率,20%的波動(dòng)性。每個(gè)人根據(jù)自己的風(fēng)階偏好,從這些形成的點(diǎn)就可以大致判定投資人的風(fēng)險(xiǎn)偏好。
服務(wù)中心:鄭州市金水區(qū)農(nóng)業(yè)路經(jīng)三路
郵編:450002 網(wǎng)址:s5l8a2.cn
銷售熱線:0371-65350319
技術(shù)支持:13333833889