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短期償債能力分析案例介紹,短期償債能力怎么分析

來源:【贏家江恩】責(zé)任編輯:zhangxiaoxue添加時間:2021-01-16 10:10:52
  首先,我們先來看看短期償債能力分析應(yīng)該怎么分析,看看理論知識,從書面中找到我們可以運用的分析方法。

  短期償債能力有很多指標,有現(xiàn)金比率、流動比率以及速動比率,因為受影響因素比較多,所以很多朋友不好判斷,尤其是加上生產(chǎn)周期、行業(yè)特點、流動資產(chǎn)等因素的影響。

  具體分析內(nèi)容:

  首先,判斷行業(yè)特點是什么,商品性、獨立性以及組織性等,是否符合行業(yè),包含現(xiàn)在我們所說的管理科學(xué)性以及技術(shù)性。

  再次,我們可以分析經(jīng)營環(huán)境,分析內(nèi)容以及外部的供料,分析內(nèi)容,比如說看發(fā)展能力、資產(chǎn)運營以及能力、效益等。

  接著,可以看資產(chǎn)結(jié)構(gòu),分析當(dāng)前以及未來使用資產(chǎn)的情況,籌集情況、融資方式以及資本結(jié)構(gòu)表都是我們可以使用的工具。

  最后,分析流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,為什么要分析這個?關(guān)鍵在于能夠看出一定時間段內(nèi),企業(yè)流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)次數(shù)。

  對照著公式,我們可以繼續(xù)深入了解:

  流動比率:

  (流動資產(chǎn)/流動負債)*100%

  一般情況下,流動比率值越高,所反映的結(jié)果便是,企業(yè)短期償債能力非常厲害,一定程度上保障債權(quán)人的權(quán)益。國際上比較認可的是200%的數(shù)據(jù)。

  速動比率:

  (速動資產(chǎn)/流動負債)*100%

  〔(貨幣資金+短期投資+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))/流動負債〕*100%

  〔(流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費用)/流動負債〕*100%

  所反映的是速動資產(chǎn)閉上流動負債的對比關(guān)系,速動資產(chǎn)可以說是現(xiàn)金、有價證券或者是應(yīng)收賬款。如果說熟知越高,那么表示償還負債能力比較厲害,和上述一樣,能夠保證權(quán)益,國際上比較認可的是100%的數(shù)據(jù)。

  現(xiàn)金流動負債比率:

  (本期經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/期末流動負債)*100%

  如果說計算的數(shù)值比較大,那么表明企業(yè)的現(xiàn)金凈流量在這段時間內(nèi)比較多,提升企業(yè)按期償還債務(wù)的能力,但是,并不是說越大越好,越大企業(yè)現(xiàn)金凈流量就越好,如果過大,超過一定的標準,將會表明企業(yè)盈利能力不強,并未充分利用資金。

  那么,上述的基本內(nèi)容已經(jīng)看完了,接下來,簡單的介紹一下格力的短期償債能力,用這個案例來思考實際的情況:

  看看美的集團近兩年的數(shù)據(jù),可以看流動比率、產(chǎn)權(quán)比率、速動比率以及資產(chǎn)負債表等作為參考,具體可以根據(jù)自己的數(shù)據(jù)進行分析。

  各項償債指標統(tǒng)計數(shù)據(jù),如圖所示:

  以美的集團某一年公開的數(shù)據(jù)報表的數(shù)值作為參考:

  (1)流動比率

  最新數(shù)據(jù)看圖:

  在行業(yè)中,流動比率排名情況,看圖:

  (2)現(xiàn)金比率

  從圖中我們可以看到,現(xiàn)金比率為29.36%,比上一年降低-19.13%。

  而我們綜合想想,現(xiàn)金比率在20%以上,現(xiàn)金加上現(xiàn)金等價物,比流動負債20%還要多,這就足以證明,美的公司現(xiàn)在有充足的資金,短期償債能力有一定的保證。

  整體數(shù)據(jù)來看:

  短期償債能力非常強,在行業(yè)中,占據(jù)前列位置,排名在19以及24的位置。

  流動比率:如果指標值靠近2,越接近,證明公司短期償債能力是沒有問題的,在行業(yè)中比較強。

  速動比率:如果指標值靠近1,越接近,證明公司短期償債能力是沒有問題的,在行業(yè)中比較強。

  對于上述的數(shù)據(jù)分析,大家可以看看,僅供參考,具體的情況還需要根據(jù)自己接觸的實際情況來判斷,短期償債能力分析理清思路就可以。不管是公司的還是其他方面的,很多知識我們都是需要了解的,衍生金融產(chǎn)品,可以看看。

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