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基金挑選注意四點

來源:【贏家江恩】責任編輯:sundonghui添加時間:2014-08-23 18:53:28

    挑選基金的時候,我們不應(yīng)該只考慮其業(yè)績。出了其過往業(yè)績外,我們還應(yīng)該考慮基金經(jīng)理人投資策略的合理性、運營費用、信息披露的充分性、基金管理層與投資者利益是否一致。

  一、分析投資策略合理性

  基金投資策略要有長期性的理念。投資者應(yīng)避免那些注重短線投資以及投資范圍十分狹窄的基金,如大量去投資熱門股或概念股。資金結(jié)構(gòu)分配失衡,很容易血本兩虧。另一方面,基金經(jīng)理應(yīng)該有豐富的實戰(zhàn)經(jīng)驗,這關(guān)系到基金管理層的過往業(yè)績具有持續(xù)性,必須重點去考量。

  此外,基金應(yīng)設(shè)有贖回費以減少投資者短期操作的意愿,并采取比較客觀的估值方法以保證基金的凈資產(chǎn)準確反映其實際所持資產(chǎn)的當前價值。

  二、費用是否合理

  投資人應(yīng)該把運營費用過高的基金排除在選擇范圍之外。 營業(yè)費用就是基金年度的運作費用,包括托管費、管理費、證券交易費、其他費用等。一般地,規(guī)模小的基金由于規(guī)模不經(jīng)濟,公攤費用就多,營運費率就會很高。對于有申購費的基金而言,前端收費比后端收費長期來看對投資人有利。在境外,幾只基金進行合并經(jīng)常發(fā)生,但合并并不應(yīng)該導(dǎo)致營運費用的上升。

  三、信息披露是否充分

  基金信息披露充分與否,一方面反映了對投資者的尊重和坦誠;另一方面關(guān)系到投資者能否充分地了解其投資策略、管理狀況和管理費用等關(guān)鍵信息。除了通常情況下披露投資策略、基金經(jīng)理人及其背景外,當投資策略有重大調(diào)整、基金經(jīng)理的職權(quán)甚至人員發(fā)生變更時,基金應(yīng)該有及時、準確、完整的公告,而不能隱瞞情況。投資者還應(yīng)該注意,基金經(jīng)理是否坦誠地陳述與評價其投資組合和業(yè)績表現(xiàn),具體可關(guān)注年度報告中基金經(jīng)理工作報告。境外基金在重組后還應(yīng)說明基金經(jīng)理、投資策略和費用水平是否發(fā)生變化,具體又是多少等情況;并披露基金經(jīng)理合并時簽訂的合同期限,包括離職條款。

  四、管理人與投資人利益是否一致

  投資者最好能夠了解基金經(jīng)理及高層管理人員的報酬機制,尤其是與業(yè)績掛鉤的獎金發(fā)放機制?;鸸镜募顧C制應(yīng)該建立在投資者利益最大化的基礎(chǔ)之上,而不是基金公司股東們利益最大化之上。另一方面,還要關(guān)注基金公司是否有一定的淘汰機制來替換掉業(yè)績差的基金經(jīng)理。

  以上就是挑選基金要注意的四大方面,更多基金知識,盡在贏家財富網(wǎng)。

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