麥哲倫基金是什么，麥哲倫基金有什么特點

　　麥哲倫基金是什么，麥哲倫基金有什么特點

　　麥哲倫基金是在1963年由內(nèi)德·約翰遜創(chuàng)立的一個股票基金，本名原為福達國際基金，不過成立的時候遇到當時的肯尼迪總統(tǒng)實行的海外投資稅，不得不放棄了投資海外的股票，國際基金變得徒有虛名，實際為美國國內(nèi)的基金，隨后在1965年更換為現(xiàn)在的名稱。

　　麥哲倫基金之所以都清楚的這只基金，主要是因為有一位天才投資人彼得·林奇的加入。在1977年的時候，33歲的彼得·林奇通過個人的努力，終于成為了該基金的基金經(jīng)理人，隨后在其13年的經(jīng)營中，創(chuàng)造了一個投資神話:13年中間平均的復(fù)利收益達到了30%；累計投資收益達到了27倍。在當時1990年，是最為賺錢的基金，從彼得·林奇接手后的2000萬美元的基金規(guī)模變?yōu)?40億美元，是當時全球最大的資產(chǎn)管理基金。不過這些已經(jīng)變成了歷史，在1990年彼得·林奇退休由新的基金經(jīng)理人接手后，每年的平均收益只有7.8%，雖說不是很差勁，和之前的時期相比已經(jīng)不再受到投資后的期望，在同類型的基金中已經(jīng)不再輝煌，收益率在名次上已經(jīng)不再顯眼了。

　　麥哲倫基金在彼得·林奇時期之所以能夠取得成功，是其比較重要使用已經(jīng)出現(xiàn)的事實以及數(shù)據(jù)進行分析，非常重視做基層的調(diào)研，比較偏好的是兼具價值的股票，主要是從基本面分析入手，從公司負債水平、現(xiàn)金保障能力、財務(wù)靈活性以及市場估值等等各方面進行篩選股票。

　　麥哲倫基金除了令人矚目的收益率之外，還有令人的比較驚奇的就是其投資組合中的股票數(shù)量，一般來說股票基金中存在40-50個股票，而彼得·林奇管理時期資金的投資組合在1983年時候有450個股票，到秋季的時候數(shù)量就增加了一倍，達到了900個，后來甚至增加到了1400個股票。除了因為基金規(guī)模的不大增大；投資風(fēng)格的實際上成長風(fēng)格，并且是僅僅是單純的成長個股，加上當時的美國經(jīng)濟發(fā)展較為穩(wěn)定，也促進了這支基金的利潤增長。