配置型基金是指資產(chǎn)配置靈活,投資于股票、債券、貨幣市場工具和商品,以獲取高投資回報(bào)的基金。配置的資金可以根據(jù)市場情況顯著改變資產(chǎn)配置比例,對任何一種證券或資產(chǎn)的投資比例都可以高達(dá)100%。
配置型基金的最大特點(diǎn)是可以通過靈活配置資產(chǎn)來達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的,同時(shí)可以有一個(gè)良好的預(yù)期收益率,投資者在購買基金時(shí),也可以參考這種靈活的資產(chǎn)配置方式,合理配置不同類型的基金和倉位。
配置型基金和混合基金不同點(diǎn)
混合型基金投資股票、債券等。同時(shí)根據(jù)證監(jiān)會(huì)基金分類標(biāo)準(zhǔn),通過投資于不同的資產(chǎn)類別,投資于股票、債券和貨幣市場工具。什么是混合基金之前有進(jìn)行過介紹。
混合型基金主要投資股票、債券和貨幣,但符合股票基金和債券基金的分類標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)股票或債券的持倉配置比例,可分為偏股型基金、偏債型基金、靈活配置型基金和其他類型。靈活配置基金是指基金經(jīng)理可以根據(jù)市場情況變化。
配置型基金,投資于股票、債券和貨幣市場工具,股票和債券的投資比例不符合股票和債券基金的要求?;旌闲突鹗褂眉みM(jìn)和保守的投資策略。它們的收益和風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金,但高于債券和貨幣市場基金。它們是一種風(fēng)險(xiǎn)適中的理財(cái)產(chǎn)品。一些運(yùn)行良好的混合型基金的收益甚至超過了股票型基金的收益?;旌闲突鹂梢宰屚顿Y者不必購買不同風(fēng)格的股票基金、債券基金和貨幣市場基金?;旌闲突鹂煞譃槠尚突?、偏債型基金和平衡型基金。偏股型基金是一種份額比例大于債券的混合型基金,偏向股票。偏債基金與偏股基金正好相反。平衡混合型基金股票和債券的比例相對平均,以追求基金資產(chǎn)的長期增值為投資目標(biāo)。資金投資于股票和債券,以確保資金的安全性和盈利性,基本股票投資比例保持在35%左右的上限,債券投資比例在45%至90%之間。平衡混合型基金大致可以分為兩種:一種是股票債券平衡型基金,即基金管理人會(huì)根據(jù)市場變化及時(shí)調(diào)整股票-債券的配置比例。當(dāng)基金經(jīng)理看好股市時(shí),增加股票的倉位會(huì)相應(yīng)增加債券的配置。另一種平衡混合基金平衡股票和債務(wù)。
配置型基金優(yōu)缺點(diǎn)
靈活配置基金的優(yōu)勢在于資產(chǎn)配置沒有明確的限制,基金經(jīng)理可以根據(jù)市場情況充分把握機(jī)會(huì),規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。而偏股型、偏債型一般受資產(chǎn)配置比例限制,無法在相關(guān)資產(chǎn)處于牛市時(shí)充分抓住機(jī)會(huì),在相關(guān)資產(chǎn)處于熊市時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
靈活基金的缺點(diǎn)是過于依賴基金經(jīng)理的能力。如果基金經(jīng)理能力不足,基金業(yè)績可能不如市場收益。另一方面,由于基金經(jīng)理管理的東西太多,股票、債券,研究方向太分散,很容易出現(xiàn)一些機(jī)會(huì)。
投資基金是為了實(shí)現(xiàn)自己的投資目標(biāo),投資目標(biāo)與我們的投資期限相匹配。例如,如果想通過投資存下一大筆養(yǎng)老的錢,那么必須計(jì)算出從現(xiàn)在到退休還有多少年。這是我們的投資期。據(jù)統(tǒng)計(jì)中國股票型基金的平均長期收益超過15%,所以追求15%左右的收益率是比較合適的。
此外如果我們花這么長時(shí)間進(jìn)行投資,不考慮短期內(nèi)的收益率,而是考慮長期回報(bào)的可能性。也就是說,應(yīng)該選擇那些具有更穩(wěn)定的長期回報(bào)的基金,而不僅僅是短期內(nèi)的高回報(bào)產(chǎn)品。然后精心選擇幾個(gè)優(yōu)秀的基金作為投資核心,這些基金應(yīng)該占總資產(chǎn)的70%以上。
部分大盤基金更適合作為投資核心,但大盤基金在穩(wěn)健的同時(shí),成長性可能略弱,收益可能略低于小盤成長型基金,但波動(dòng)相對較小,適合保守型投資者。如果對波動(dòng)不敏感,又想獲得較高的收益,一些中小型成長基金也是不錯(cuò)的選擇。這里的核心基金唯一的共同點(diǎn)就是能夠長期實(shí)現(xiàn)我們的投資目標(biāo),適合自己的投資風(fēng)格和風(fēng)險(xiǎn)偏好。畢竟承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)(或波動(dòng))越大,回報(bào)越高。
有了核心基金,投資目標(biāo)將有最大的可能實(shí)現(xiàn)。資金將如何處理剩下的部分?或者如果有擔(dān)保資產(chǎn),剩下的錢可以自由嘗試。這些資金可以承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn),比如選擇一些高成長的行業(yè)基金。選對了就能獲得超額收益,提高整體投資收益。如果輸了沒關(guān)系,因?yàn)橛泻诵馁Y金為我們提供穩(wěn)定的收益。
上一篇:什么是封閉式基金,封閉式基
服務(wù)中心:鄭州市金水區(qū)農(nóng)業(yè)路經(jīng)三路
郵編:450002 網(wǎng)址:s5l8a2.cn
銷售熱線:0371-65350319
技術(shù)支持:13333833889