技術(shù)指標(biāo)的背離信號(hào)組合

　　1.圖形特征

　　(1)在一輪持續(xù)漲升的行情中，股價(jià)步步向上走高，屢創(chuàng)近期新高，而同期的隨機(jī)指標(biāo)(在該組信號(hào)中, KDJ指標(biāo)是以D值作為股市的研判依據(jù)，對(duì)J值、K值可以暫時(shí)忽略不計(jì))不但會(huì)創(chuàng)出新高。反而逐波走低，兩者將會(huì)產(chǎn)生頂背離現(xiàn)象，一般視為短中期見(jiàn)頂信號(hào)，這時(shí)應(yīng)賣出股票。

　　(2)股價(jià)淡創(chuàng)近期新高點(diǎn)，RSI相應(yīng)創(chuàng)出一個(gè)顯著的新高點(diǎn)之后，股價(jià)出現(xiàn)一定幅度的回落，RSI也向下回落。當(dāng)股價(jià)再次向上并超越前期高點(diǎn)創(chuàng)出新的高點(diǎn)時(shí)，而RSI隨若股價(jià)上行但沒(méi)有沖過(guò)前期高點(diǎn)就開(kāi)始回落，此時(shí)RSI與股價(jià)形成頂背離走勢(shì)。RSI出現(xiàn)頂背離后，一般表明上漲行情接近尾聲，股價(jià)見(jiàn)頂回落的可能性較大，是比較強(qiáng)烈的賣出信號(hào)。

　　(3)股價(jià)強(qiáng)勁盤升而上，走勢(shì)一浪比一浪高高于一浪，不斷創(chuàng)出近期新高點(diǎn)，而同期的MACD指標(biāo)在高位卻上升緩慢，DIF線走平或向下回頭，故至向下死叉MACD線，不久MACD線也出現(xiàn)走平或下行?；蛘進(jìn)ACD出現(xiàn)一波比一波低的走勢(shì)，與股價(jià)形成頂背離走勢(shì)。表明股價(jià)上檔壓力大，續(xù)漲極為困難，是非常明顯的賣出信號(hào)。

　　2.市場(chǎng)意義

　　這組信號(hào)表明股價(jià)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期上漲后，已經(jīng)累積了一定程度的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，多頭力量大大消耗，后續(xù)能量不濟(jì)，空方能量開(kāi)始逐漸聚集。股價(jià)或指數(shù)的上漲有一定的虛偽性，或是莊家刻意拉高股價(jià)，制造大多頭行情，以兌現(xiàn)自己的籌碼，或是權(quán)重股刻意拉抬指數(shù)，掩蓋其他莊股出貨。其實(shí)，這時(shí)莊家已經(jīng)彈盡糧絕，最后的拉升已經(jīng)是垂死掙扎了。頂背離產(chǎn)生的位置越高、出現(xiàn)的時(shí)間越晚，其準(zhǔn)確性越大。

　　3.實(shí)盤經(jīng)典

　　如圖，這是上證指數(shù)的一段走勢(shì)圖，股指一波一波地強(qiáng)勁上揚(yáng)，出現(xiàn)火暴行情，令多少人蠢蠢欲動(dòng)、躍躍欲試，先后相繼加入股市行情之中，其后行情創(chuàng)出當(dāng)時(shí)的歷史高點(diǎn)。但是如果靜下心來(lái)仔細(xì)的分析一下技術(shù)指標(biāo)，就不難發(fā)現(xiàn)股指已經(jīng)搖搖欲墜了。

　　首先看一下KDJ指標(biāo)，在股指不斷創(chuàng)新的時(shí)候，它并沒(méi)有配合指數(shù)的上漲，盡管其J線的每次上行都到達(dá)超買區(qū)并出現(xiàn)鈍化，但D值的一個(gè)高點(diǎn)低于一個(gè)高點(diǎn)，與股指形成頂背離走勢(shì)(圖1)，

　　然后觀察一下同期的RSI指標(biāo)，在股指不斷創(chuàng)新的時(shí)候，它卻呈逐波下行走勢(shì)，如果將兩個(gè)或兩個(gè)以上高點(diǎn)連在一起，就會(huì)形成一條向右下角走勢(shì)的趨勢(shì)線，這條趨勢(shì)線就構(gòu)成壓力線。當(dāng)股指觸及這條壓力線時(shí)，將遇到較強(qiáng)的壓力，因此指數(shù)的上升就顯得岌岌可危(圖2)。