高位買進(jìn)平滑異同移動平均線也會失效

　　MACD的名稱是平滑異同移動平均線。當(dāng)MACD從負(fù)數(shù)轉(zhuǎn)向正數(shù)，則是買入的信號;二當(dāng)MACD從正數(shù)轉(zhuǎn)向負(fù)數(shù)，則是賣出的信號。當(dāng)MACD以大角度變化，快的移動平均線和慢的移動平均線非常迅速地拉開，則代表市場大趨勢的轉(zhuǎn)變。

　　實(shí)例1——七喜控股

　　如圖所示，七喜控股(002027)在2008年11月7日之前，MACD參數(shù)由負(fù)轉(zhuǎn)為正，意味短期走勢將變強(qiáng)，后市可能進(jìn)入反彈行情。果然，從11月7日開始，七喜控股股價開始反彈，成交量也逐步放大，最終從2元上漲到4.4元，漲幅超100%。

　　然而，MACD指標(biāo)也可能被莊家利用，在高位誘惑股民跟進(jìn)，因?yàn)榍f家的資金實(shí)力很強(qiáng)大，可以提前買入股票，對其股價進(jìn)行控制，為了后市的出逃，制造MACD由負(fù)到正的陷阱。

　　實(shí)例2——深赤灣A

　　如圖所示，深赤灣A (000022)在2009年5月到7月走出一路上漲行情，MACD指標(biāo)大部分時間都是正值，直到7月21日股價出現(xiàn)較大幅度下跌，MACD才重新回到負(fù)值。8月4日，MACD從負(fù)值轉(zhuǎn)成正值，此時按照MACD由負(fù)轉(zhuǎn)正的規(guī)律，股民進(jìn)場購買股票。

　　然而，8月4日后卻出現(xiàn)大幅下跌，完全與上例不一樣。這是為什么?

　　筆者對比兩次的走勢，雖然兩次MACD都是從負(fù)到正，按照常理應(yīng)該是買入信號，但是，這次卻不是買入信號。原因如下：

　　首先，MACD的DIF、DEA兩根線不像前例，這次出現(xiàn)在正位高位，前例出現(xiàn)在負(fù)值低位。雖然兩次都預(yù)示股價將從弱勢轉(zhuǎn)為強(qiáng)勢，但是深赤灣A已經(jīng)上漲多時，股價已經(jīng)從弱勢轉(zhuǎn)為強(qiáng)勢，如果要再變?yōu)閺?qiáng)勢，需要更多的成成交量和資金追進(jìn)，而七喜控股不一樣，由于在低位，多頭力量蓄積已久，反轉(zhuǎn)上行的概率很大。

　　其次，兩者所處的價格也不一樣，七喜控股價位在2元附近，此時處于歷史低位，而深赤灣A已經(jīng)從低位上漲較長時間，后者繼續(xù)上漲的概率不會太大。

　　最后，在使用短周期的MACD指標(biāo)過程中，MACD從負(fù)值到正值就是買入點(diǎn)，不一定是最佳的購買時機(jī)，這次MACD從負(fù)值到正值，完全是連續(xù)幾個大陽線拉升形成的，屬于瞬間變化，這種變化沒有利好消息支撐，大部分都是由莊家行為造成的。

　　有時候莊家為了吸引散戶進(jìn)場，會在下跌過程中控制股價上漲和下跌，制造MACD在0值附近波動的假象，如果散戶不能識別，往往被莊家誘惑，最后高位被套。

　　實(shí)例3——沙何股份

　　如圖所示，沙河股份(000014)在2009年12月價格上沖到20.33元高點(diǎn)后，一路下跌。然而，在2010年1月15日到23日之間，MACD三次從負(fù)值變?yōu)檎?，但是，股價并沒有出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)，反而一路下跌。

　　這幾次MACD雖然DIF和DEA值都在負(fù)值區(qū)域，期間DIF和DEA多次穿越，造成MACD值多次從負(fù)值到正值，這種短期內(nèi)DIF和DEA值處于水平位置，并且多次交替穿越對方的現(xiàn)象叫做牛皮市。在牛皮市中利用MACD進(jìn)行買賣判斷，基本上是失去效應(yīng)的。

　　而且，從成交量上判斷，當(dāng)MACD從負(fù)值到正值的時候，股價雖然出現(xiàn)小幅上揚(yáng)，但成交最并沒出現(xiàn)上漲，這必然是因?yàn)槎囝^對后市不看好，只是試探性的上攻，所以，散戶此時進(jìn)入，缺少強(qiáng)大的多頭支撐，后市股價走勢不一定繼續(xù)向上。