波段交易需要的理論支持

　　20世紀(jì)90年代末，股票市場(chǎng)的交易者們發(fā)現(xiàn)動(dòng)蕩的行情能夠提供套利的機(jī)會(huì)，可以在一定時(shí)期內(nèi)低買(mǎi)。然后在高位賣(mài)出，做一個(gè)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)主義者;目前來(lái)看，根據(jù)當(dāng)前中國(guó)股市現(xiàn)狀，這種做波段交易非常適合中國(guó)的A股國(guó)情，這樣避免了過(guò)山車(chē)行情，結(jié)果最后收獲為零，原地踏步。雖然曾經(jīng)只有期貨市場(chǎng)來(lái)說(shuō)波段交易比較頻繁，但是現(xiàn)在時(shí)代不同了，個(gè)股票投資也不一定只有長(zhǎng)期持有才能獲利，反而短期持股更安全，特別是熊市，波段交易的優(yōu)點(diǎn)更是盡顯。

　　20世紀(jì)70年代末，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)一天的波動(dòng)幅度達(dá)到30點(diǎn)，投資者們就會(huì)興奮不已，可現(xiàn)在，100點(diǎn)的波幅已經(jīng)是很平常。各股突然間展現(xiàn)出以前見(jiàn)不到的大幅交易波段。快速賺錢(qián)的誘惑把一種新型交易者帶進(jìn)了股票交易競(jìng)技場(chǎng)。它們急于獲利，并且是想要短時(shí)間內(nèi)獲利，他們摒棄了傳統(tǒng)的買(mǎi)進(jìn)并長(zhǎng)期持有的交易理念，只進(jìn)行短期交易。這樣就把投資者變成了交易者。他們使用的是一種全新的短期交易方式——波段交易。

　　新時(shí)代下的技術(shù)和信息化，很容易使人掉進(jìn)快速撈錢(qián)的陷阱，會(huì)讓交易新手產(chǎn)生交易成功易如反掌的幻覺(jué)。不了解波段交易的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，許多波段交易新手結(jié)果成了交易風(fēng)險(xiǎn)的犧牲品。

　　最近幾年由于中國(guó)股市的走熊，許許多多的投資者都鍛煉出了波段交易的技巧?，F(xiàn)在看來(lái)波段交易也是股市走熊中的非常正確的一種操作技巧。因?yàn)樾苁胁谎缘?，時(shí)常聽(tīng)到有投資者被套在山頂，或者是說(shuō)要把股票留給后代等。這都說(shuō)明了他們不知道勇于止損，去選擇做一些上漲中的個(gè)股的波段性買(mǎi)賣(mài)，這樣能夠保持自己資金的活性。

　　交易新手們總想尋找到能讓自己在交易圈中獲得優(yōu)勢(shì)的信息，他們通常以牢記一些傳統(tǒng)的市場(chǎng)價(jià)格形態(tài)為起點(diǎn)，如旗形、三角旗形和楔形等。當(dāng)然，其他的交易者也都是在使用相同的市場(chǎng)價(jià)格形態(tài)。絕大部分的交易者，他們不肯花時(shí)間去悉心研究市場(chǎng)的內(nèi)在結(jié)構(gòu)，從根本上理解究竟是什么市場(chǎng)狀況能產(chǎn)生交易機(jī)會(huì)。

　　現(xiàn)在已經(jīng)有全面論述波段交易的一些書(shū)籍。為一些新手進(jìn)行短期交易的交易者講述了復(fù)雜的交易策略和技術(shù)。想要應(yīng)用這些交易技術(shù)，常常需要交易員整個(gè)交易日都守盤(pán)口。這樣的要求有些人可以辦到，可對(duì)另一些必須要工作的人卻難以實(shí)行。

　　過(guò)去和現(xiàn)在，都有很多成功的交易者使用波段交易的方法。一些人還宣稱有自己的價(jià)格圖形態(tài)和進(jìn)場(chǎng)、出場(chǎng)策略。他們的成功通常是源自于努力的工作、豐富的經(jīng)驗(yàn)和能識(shí)別市場(chǎng)狀態(tài)變化的能力，這些使他們能夠領(lǐng)先于大眾行動(dòng)。也來(lái)源于實(shí)戰(zhàn)中對(duì)波段操作的理解。

　　波段交易者使用的價(jià)格圖形態(tài)，很多隱藏在那些通常使用的價(jià)格圖形態(tài)之中。遺憾的是，因?yàn)楹芏鄡r(jià)格形態(tài)難以發(fā)現(xiàn)和確認(rèn)，所以只有成熟老練的投資者才能運(yùn)用自如。此外，大多數(shù)的波段交易者在交易中，都是專注地使用幾種價(jià)格形態(tài)。這些狀況，讓波段交易新手不知所措和泄氣失望。

　　每個(gè)交易者都?jí)粝肽苡幸粋€(gè)可靠的價(jià)格形態(tài)，它能把大量的市場(chǎng)信息簡(jiǎn)化成簡(jiǎn)單易用的交易策略。反彈波段恰恰提供了一種既可靠簡(jiǎn)單又容易辨認(rèn)和實(shí)施的交易策略。它的進(jìn)場(chǎng)、出場(chǎng)條件定義清晰明確，使得交易者在市場(chǎng)交易中，能精確地知道何時(shí)低吸高拋。

　　波段交易需要高超的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)的積累，當(dāng)然并不是所有的行情都適合波段交易，比如慢牛行情下，波段交易就不是很適合，特別是一些藍(lán)籌股，它們是慢慢的啟動(dòng)，慢慢的上漲，是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程。所以說(shuō)波段交易也是需要看行情的。比如震蕩行情就非常適合做波段。