遠(yuǎn)期合約和期貨合約的區(qū)別有哪些

　　遠(yuǎn)期合約與期貨合約我們是通過期貨知識了解的，遠(yuǎn)期合約和期貨合約都是指由交易雙方簽訂的、規(guī)定在未來的某一確定日期以交易當(dāng)天約定的價格買賣既定數(shù)呈某種資產(chǎn)的協(xié)議。交易當(dāng)天約定的價格稱為交割價格，合約規(guī)定的某種資產(chǎn)則稱為標(biāo)的資產(chǎn)。比如，投資者A跟B在今天達(dá)成協(xié)議。約定在90天后由A以1.6000美元英鎊的價格(即交割價格)向B出售62 500英鎊(標(biāo)的資產(chǎn))。這個協(xié)議可以是貨幣的遠(yuǎn)期合約，也可以是貨幣的期貨合約。

　　遠(yuǎn)期合約和期貨合約的區(qū)別在于期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約，只能在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行交易，并受到一系列規(guī)則的約束。期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化是指交易所對期貨合約的某些條款的標(biāo)準(zhǔn)化，比如。在同一交易所內(nèi)交易的每份同種類的期貨合釣的標(biāo)的資產(chǎn)的數(shù)量都是相等的，這個數(shù)量是由交易所決定的，投資者不能根據(jù)各自的意愿改變這個數(shù)量，當(dāng)然交易所還對其他的一些合約條款做了規(guī)定。期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化有助于提高它在二級市場上的流動性。而遠(yuǎn)期合約的交易并不是在交易所內(nèi)進(jìn)行的，而是在場外市場交易的。遠(yuǎn)期合約的參與者以機(jī)構(gòu)投資者、金融機(jī)構(gòu)為主，金融遠(yuǎn)期合約也是這些參與者通過直接談判簽訂的。在簽訂合約前，雙方可以就交割價格、交割地點(diǎn)、交割時間、交割方式、資產(chǎn)的數(shù)量等細(xì)節(jié)進(jìn)行談判，以使更好地滿足雙方的需要。

　　因此，相比期貨合釣，遠(yuǎn)期合約具有較大的靈活性.這是遠(yuǎn)期合約的最大優(yōu)點(diǎn)，但也正是這個優(yōu)點(diǎn)導(dǎo)致了遠(yuǎn)期合約的流動性較低。因?yàn)檫h(yuǎn)期合約都是千差萬別的，這就給遠(yuǎn)期合約在二級市場的交易造成了較大不便。為了提高遠(yuǎn)期合約在二級市場的流動性，某些種類的遠(yuǎn)期合約也表現(xiàn)出一定程度的標(biāo)準(zhǔn)化趨勢。另外，遠(yuǎn)期合約是雙方談判簽訂的，沒有履約保證，因而雙方都面臨著較高的違約風(fēng)險。

　　在遠(yuǎn)期合約和期貨合約的交易中，交易雙方中在未來以交割價格買入標(biāo)的資產(chǎn)的一方稱為多方，持有多頭頭寸;在未來賣出標(biāo)的資產(chǎn)的一方稱為空方，持有空頭頭寸。

　　遠(yuǎn)期價格和期貨價格是關(guān)于遠(yuǎn)期合約和期貨合約的兩個重要概念，都可以理解為市場上的所有投資者對某種資產(chǎn)在未來某一時刻的價格的一致預(yù)期。遠(yuǎn)期合約和期貨合約的價值指的是遠(yuǎn)期合約和期貨合約本身所具有的價值.它取決于遠(yuǎn)期價格/期貨價格與交割價格的差距。

　　在合約簽訂時，合約的交割價格等于當(dāng)時的遠(yuǎn)期價格/期貨價格，此時合約的價值為零。合約簽訂以后，合約的交割價格就固定了下來，而遠(yuǎn)期價格和期貨價格是會變化的，因?yàn)檫h(yuǎn)期價格和期貨價格都是對資產(chǎn)在未來的價格的預(yù)期，這個預(yù)期會隨著各種因素的變化而變化。當(dāng)遠(yuǎn)期價格/期貨價格不再等于交割價格時，合約的價值也不再是零。

　　以上就是金融遠(yuǎn)期與金融期貨中遠(yuǎn)期合約與期貨合約的區(qū)別之處，更多進(jìn)場文章推薦您閱讀：糧食類商品期貨之小麥期貨