當(dāng)股指期貨市場出現(xiàn)連續(xù)兩個同方向單邊市的極端行情時,為穩(wěn)定市場和防止風(fēng)險進(jìn)一步擴(kuò)大,交易所有可能啟動強制減倉措施,即按一定的規(guī)則對處于盈利狀況的持倉與虧損達(dá)到一定程度的平倉報單進(jìn)行自動撮合成交以強制減倉?! ?/div>
在進(jìn)行期現(xiàn)套利構(gòu)建股票現(xiàn)貨的組合時,可能由于股票市場的流動性不足而產(chǎn)生較高的沖擊成本,即成交價高于(買入時)或低于(賣空時)計算套利時的股價,從而影響套利收益。實際操作中,套利者往往會對沖擊成本形成一定的預(yù)估,以拓寬無套利區(qū)間。然而沖擊成本的預(yù)估精確度與套利決策仍高度相關(guān),體現(xiàn)為錯失一些套利機(jī)會或者套利后收益為負(fù)?! ?/div>
風(fēng)險四:資金管理
這一方面也是影響期指套利結(jié)果的因素,在前面也有所講過,那么他具有會有怎么樣的風(fēng)險?由于股指期貨交易采用保證金制度和強行平倉制度,套利交易中所建立的股指期貨頭寸就有可能因為資金管理不善而面臨被強行平倉的風(fēng)險。當(dāng)行情急劇變化時,甚至可能出現(xiàn)穿倉的風(fēng)險。
以上就是有關(guān)股指期貨套利的風(fēng)險的接受啊,當(dāng)然投資者在進(jìn)行一定的套利交易的時候,除了考慮市場的實際情況之外,還應(yīng)當(dāng)時刻的關(guān)注股市期貨的市場行情變化,當(dāng)然更重要的就是做好資金管理的把握。如果您想要學(xué)習(xí)更多,敬請關(guān)注
期指套利欄目。