投資股票的人都清楚布林通道,它是技術(shù)分析中追蹤趨勢的一種方法,原理是統(tǒng)計學中的標準差。中軌、上軌線、下軌線構(gòu)成了布林通道。需要選取一組歷史的數(shù)據(jù),然后進行計算,其均值就是布林線通道的中軌,上軌取值是均值中軌和該組數(shù)據(jù)中的2倍的標準差,下軌的值是中軌的均值減去標準差的2倍。按照這種算法來說的話,若一個股價在軌道之外的話,隨后也會很快回到上下的軌道之內(nèi)。
這種方法常常是用來判斷期貨價格或是股票價格,但因為價格本身具有波動性和不確定性,沒有辦法形成有效區(qū)間,所以,就有的投資者認為其應用的實際意義不大,拋棄了這種用法,但是也有的人會另辟蹊徑,開辟出布林通道新的用途。
所以,就有人將布林通道應用到跨期套利中,發(fā)現(xiàn)因為股指期貨相鄰的兩個合約的價差比較穩(wěn)定,可以說形成了一個固定的區(qū)域,所以,就利用統(tǒng)計的方法來判斷未來的價差走勢。
在實際操作的時候,若相鄰的兩個合約價差落在上下軌道的外側(cè),這個現(xiàn)象就在預示我們此時已經(jīng)出現(xiàn)了套利機會。落在外側(cè)的機率很小,即使真的落在了外側(cè),也會很快回落的。若實際價差落在了上方,就可以采取買近月,賣遠月的動作,反之就買遠月,賣近月;到最后 ,這兩個合約都在觸及中軌之后獲得利益,進行了結(jié)。雖然獲得的利益比較少,但是收益相對來講還是比較穩(wěn)定的。
另外,還需要大家注意的是,因為它屬于統(tǒng)計套利,所以在價差方面容易反向擴大,所以,投資者在設計的時候一定要考慮清楚止損的問題。參與交易的兩個合約的流動性在縮小的時候,會嚴重影響收益,進而對成本也會造成沖擊。
以上就是和大家介紹的有關(guān)布林通道在期指套利中的應用,希望對投資者們有所幫助。最后,祝大家投資順利。
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