期貨交割日效應具體來說就是期貨到期效應,當期貨交割日當天,我們就可以看到股市發(fā)生的變化。具體來說,到了股指期貨結算的當天,交易都已經完成了,于是期貨和現(xiàn)貨的成交量和波動率都會顯著增加的現(xiàn)象。而這些現(xiàn)象就是期指交割日出現(xiàn)的一些明顯效應。那么,到底是什么原因造成的這種效應呢?在股指期貨市場上,這是股指期貨市場的特征造成的,因為在交割當天,套利交易、移倉交易都會在同一天發(fā)生,這些交易的完成,會改變市場原來的格局,造成期貨市場波動。除此之外,還有一些其他的交易出現(xiàn)并且它們也對期指市場的格局產生很大的影響。具體來說,套利的平倉交易、套期保值的轉倉交易與投機交易者操縱結算價格的欲望,它們強烈的欲望直接就形成了一些交易,而這些交易就產生了到期日效應。當現(xiàn)貨市場出現(xiàn)了大幅下跌的現(xiàn)象的時候,就是最為明顯的表現(xiàn)。
為了能夠真正的掌握住什么是期指交割日效應,投資者可以多去學習一些期貨知識,了解一下期指市場的來龍去脈,這樣才能夠有所收獲。
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