股指期貨套利策略有哪些

來源：【贏家江恩】責任編輯：liangyanning添加時間：2014-06-25 18:10:00

　　市場中股指期貨合約以股票價格指數(shù)作為標的物的金融期貨合約，期貨指數(shù)和現(xiàn)貨指數(shù)維持著一定的動態(tài)聯(lián)系，但期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)有時會產生偏離，當偏離超出一定范圍時，就會產生套利機會。

　　在市場中的股指期貨合約以統(tǒng)計套利模型為基礎，即便近期市場中沒有明顯的期現(xiàn)套利機會，主力合約一度還處于貼水狀態(tài)，但是仍然可以運用統(tǒng)計套利模型，對期貨和現(xiàn)貨的基差和跨期合同間的價差進行觀測，確定價差的合理區(qū)間，從而發(fā)現(xiàn)程序化交易的套利依據(jù)。

　　除套利模型之外，還要注意的一點是到期日效應或者說是結算價套利方法。到期合約結算日的期現(xiàn)聯(lián)動在以往表現(xiàn)得較為明顯，每到結算日都會出現(xiàn)大盤異動的過山車走勢及后的逼空現(xiàn)象。

　　從歷史走勢中，期現(xiàn)聯(lián)動被市場多次應用在操作中，遠月或者隔季合約在幾次逼空的行情中升幅客觀，可以作為短線套利的對象。

　　市場中股指期貨交易的方式眾多，具體內容可以參考文章：股指期貨有幾大交易方式呢？