投資者做融資融券交易時如何防范風險

　　融資融券作為我國證券市場上的一項創(chuàng)新業(yè)務，投資者在進行融資融券的交易之前，一定要對我國的融資融券業(yè)務規(guī)則做一個非常全面的了解，下面我們便來仔細的學習一下進行融資融券交易時可能會存在的風險，掌握好相應的風險防范方法。

　　在我們進行融資融券的交易之前要充分的認識到其中我們可能會碰到的風險。和普通的證券交易來比較的話，這種融資融券的交易不僅僅是具有著普通證券交易所存在的政策風險、市場風險、違約風險等各種風險，接下來我們來看看其特殊的一些風險存在形式。

　　1.證券公司是否具有開展融資融券業(yè)務資格的風險

　　根據(jù)《融資融券業(yè)務試點管理辦法》規(guī)定：在證監(jiān)會沒批準的情況下，任何證券公司不可以向客戶融資融券，也不能給客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券交易提供便利及服務。所以說，投資者在開戶前，一定要知道所在的證券公司是不是有進行融資融券業(yè)務的資格。

　　2.被強制平倉的風險

　　根據(jù)《融資融券業(yè)務試點管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，證券公司實時的計算客戶提交擔保物價值與其所欠債務的比例;若是客戶的信用賬戶比例低于130%，證券公司將會通知客戶去將差額補上;若是這個時候客戶未能按照要求補足，證券公司將馬上按照合同的規(guī)定強制平倉。

　　4、授信額度足額使用的不確定性風險

　　根據(jù)《融資融券合同必備條款》的相關(guān)規(guī)定顯示：證券公司參考客戶的資信狀況、擔保物價值，結(jié)合著市場變化、證券公司財務安排等要素，來對客戶的授信額度去做調(diào)整。

　　二、合理利用財務杠桿，控制投資虧損放大風險

　　融資融券交易利用財務杠桿放大了證券投資的盈虧比例，放大的比例與保證金比例和折算率有關(guān)系，即保證金比例越低，折算率越高，融資融券交易的財務杠桿越高，客戶在可能獲得高收益的同時，可能的損失也越大。因此，客戶在進行融資融券交易前，應充分評估自身的風險承受能力。

　　三、關(guān)注維持擔保比例指標，防范強制平倉風險

　　客戶信用資金賬戶的維持擔保比例低于130%且未按期補足差額時，證券公司有權(quán)進行強制平倉程序。為防范強制平倉風險，投資者與證券公司一般都會在融資融券合同中約定，證券公司有著通知義務，投資者對自己的信用賬戶資產(chǎn)要謹慎、注意自己的責任。

　　四、清楚自身權(quán)利和義務，審慎參與融資融券業(yè)務

　　融資融券業(yè)務的特點包括專業(yè)性強、風險大等，這就要求參與者有著較高的專業(yè)水平、較強的經(jīng)濟實力和風險承受能力，對于一般投資者的來說不適宜廣泛的去參與。至于證券公司和監(jiān)管部門方面，應當建立起投資者相應的管理政策和實施細則，把最適合哪一類客戶的產(chǎn)品介紹給他們。

　　對于投資者來說，要通過參與風險測評、全面理解業(yè)務合同要點等，審慎思考要不要參與融資融券交易。投資者在申報開戶材料要如實填寫，接受征信和風險測評，評估自己是不是適合參與交易;融資融券業(yè)務也一樣適用“買賣自負”的原則，投資者應當獨立承擔融資融券交易的履約責任;最后，投資者在進行交易的時候要遵守法律法規(guī)。