外匯市場貨幣匯率變化是相對重要的指標(biāo)。貨幣匯率是一個國家的貨幣折算成另外一個國家貨幣的比率、比價或者價格。它的變化受到各種因素的制約，有政治、經(jīng)濟、軍事、市場投資心理等，本文主要展開介紹這些影響因素
1) 經(jīng)濟形勢：一個國家經(jīng)濟發(fā)展水平的高低，直接影響其國際間貿(mào)易，這樣又間接影響了本國貨幣匯率。其中主要考慮的是經(jīng)濟增長情況、國際間收支、通貨膨脹水平、利率水平等。
2)政府政策出臺：政府的各種政策，有時甚至對經(jīng)濟發(fā)展起著決定性作用。這些政策中會有財政政策、外匯政策和央行的貨幣政策，一旦政府參與，市場運行方向被引導(dǎo)，比如宣布本國貨幣貶值和升值等將會直接影響市場方向，所以新階段國家政策是發(fā)揮政府的基礎(chǔ)性作用，市場的主導(dǎo)作用。外匯知識的掌握至關(guān)重要。
3) 市場投機心理：外匯市場中投資者的心理預(yù)期也很重要，每一個投資者對某一貨幣的升值與貶值，往往會形成自己的看法，大部分達(dá)成共識的情況下，一定時間內(nèi)匯率的變化會受到影響，這時就會發(fā)生匯率升降與基本面和央行干預(yù)完全脫節(jié)的情況。
4)投機行為：以上分析從國內(nèi)情況出發(fā)，國際方面來看。隨著全球金融市場的加快，市場中的國際流通資金越來越大，這些資金有時為某些投資機構(gòu)掌握，由于交易金額巨大，所以較多采用對沖方式，這種國際資金的變化也會對匯率走勢產(chǎn)生較深遠(yuǎn)影響。
5)突發(fā)事件：重大的突發(fā)事件也會對市場波動產(chǎn)生影響，從而使匯率發(fā)生變化，甚至對匯率的長期變化產(chǎn)生影響。但是事情的發(fā)展往往都是利弊兼有的，以美國為例，9.11事件一經(jīng)報道立即引來美元在短期內(nèi)大幅貶值。美元在外匯市場中的作用不可替代，絕大多數(shù)外匯交易都是以美元為中心，各種經(jīng)濟指標(biāo)的解讀與公布時間也是按照美元進(jìn)行計算的，所以美元匯率的變動，對國際外匯市場影響重大。
6)國際軍事動態(tài)：戰(zhàn)爭、局部沖突、暴亂等將造成某一地區(qū)的不安全，對相關(guān)地區(qū)以及弱勢貨幣的匯率將造成負(fù)面影響，而對于遠(yuǎn)離事件發(fā)生地國家的貨幣和傳統(tǒng)避險貨幣的匯率則有利。
7)國內(nèi)政治局勢：這一問題的分析針對國內(nèi)政局較為混亂的國家或者地區(qū)，局勢穩(wěn)定，則匯率穩(wěn)定；局勢動蕩，則匯率也隨之波動。所需要關(guān)注的是國際關(guān)系、黨派斗爭、動亂、暴亂等。
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