海龜交易策略核心的地方有哪些以及其需要具備的能力

　　海龜交易策略是美國投機(jī)者理查德·丹尼斯發(fā)明的，是一種以跟隨市場趨勢為核心的投資策略。丹尼斯認(rèn)為交易者不是天生的，而是可以培養(yǎng)的。1983年，他從1000名申請者中挑選了13個(gè)“海龜”，花了兩周時(shí)間教他們交易理念和規(guī)則。在接下來的四年里，海龜們依靠這些交易規(guī)則獲得了平均80％的年收益。這在當(dāng)時(shí)引起了很大的反響，也證明了成功的交易者是可以通過培訓(xùn)和學(xué)習(xí)獲得的。

　　雖然過了這么多年，今天證券市場今非昔比，海龜交易策略還有很多值得學(xué)習(xí)的地方！海龜交易策略是一種將數(shù)學(xué)手段應(yīng)用于投機(jī)市場的投資方法，主要有六個(gè)核心點(diǎn)：

　　1.市場：買賣什么。

　　選擇市場：采用一種市場過濾方法，叫做趨勢市場過濾器。只有某一個(gè)市場的50天的平均波動率超過了其300日平均值，也就是出現(xiàn)了趨勢之后再考慮做長線交易，反之則是小波動可以做短線。趨勢跟蹤方法海龜采用的屬于長線交易，投資者可以借鑒其選擇的是有趨勢波動的市場做交易。

　　2.倉位大?。嘿I多少賣多少。

　　買入和賣出的數(shù)量影響分散投資和資金管理。分散化就是試圖在眾多投資工具中分散風(fēng)險(xiǎn)，通過增加抓住成功交易的機(jī)會來增加獲利的機(jī)會。適當(dāng)?shù)亩鄻踊枰獙Ω鞣N不同的投資工具進(jìn)行類似的（如果不是完全相同的）投資。

　　3.入市：什么時(shí)間進(jìn)行買賣。

　　海龜入市用了兩個(gè)相關(guān)的系統(tǒng)，都是基于唐奇安通道突破系統(tǒng)。這里的突破包含有最高價(jià)和最低價(jià)，表示在一定天數(shù)的內(nèi)超過。系統(tǒng)1為突破20天的短期系統(tǒng)（價(jià)格超過了前面20天的最高價(jià)或者最低價(jià)）；系統(tǒng)2：超過50天的簡單長期系統(tǒng)（價(jià)格是超過50天的最高價(jià)以及最低價(jià)。）

　　4.止損：何時(shí)退出虧損。

　　從長遠(yuǎn)來看不止損的交易者是不會成功的。止損最重要的是在建倉之前就已經(jīng)提前確定了出場點(diǎn)。如果市場波動觸及到止損的價(jià)格，每次都必須退出，無一例外。在這個(gè)位置上搖擺不定最終會導(dǎo)致災(zāi)難。海龜們根據(jù)倉位風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置止損。任何交易的風(fēng)險(xiǎn)都不能超過2％。

　　5.離市：何時(shí)退出盈利倉位。

　　系統(tǒng)1:離市有多頭的10天最低價(jià)和空頭頭寸的10天最高價(jià)。如果價(jià)格波動偏離持倉到10日突破，持倉全部撤出。

　　系統(tǒng)2:離市多頭倉位20日價(jià)格最低，空頭倉位20日價(jià)格最高。如果20日價(jià)格波動偏離持倉突破，所有持倉退出。

　　海龜在入市的時(shí)候并不會設(shè)置止損指令，他們會密切關(guān)注當(dāng)天的價(jià)格。一旦交易價(jià)格突破離市價(jià)，就會采用進(jìn)行離市。何時(shí)退出盈利倉位的問題，對于系統(tǒng)的盈利能力非常重要。任何在離市的交易系統(tǒng)對于盈利都是影響比較大的。不能說明離市交易系統(tǒng)的不是一個(gè)完整的交易系統(tǒng)。

　　對大多數(shù)交易者來說，離市海龜系統(tǒng)可能是海龜系統(tǒng)法中最難的部分。等待10日或20日的新低通常意味著看著20％、40％甚至100％的利潤化為烏有。

　　人們有一種強(qiáng)烈的傾向，想早點(diǎn)去離市。需要強(qiáng)有力的紀(jì)律來保持倉位，直到真正的大波動來臨，看著利潤化為烏有。在高利潤的交易中，遵守紀(jì)律和堅(jiān)持原則的能力是成功和有經(jīng)驗(yàn)的交易者的特征。

　　6.策略：如何買賣。

　　入市：

　　理查德.丹尼斯和威廉姆.斯埃克哈特建議海龜們不要止損。他們觀察行情，在價(jià)格觸及止損價(jià)時(shí)下單。還被告知，通常設(shè)置限價(jià)單比市價(jià)單更好。

　　買強(qiáng)賣弱：

　　如果信號突然出現(xiàn)總是在最強(qiáng)的市場買入，在最弱的市場分批做空。同時(shí)將只在一個(gè)市場建立一個(gè)單元。例如不會在2月、3月和4月同時(shí)購買原油，而是選擇成交量和流動性充足的最強(qiáng)合約月份。

　　海龜法則作為一種趨勢跟蹤策略，試圖及時(shí)參與趨勢并從中獲利，即在大的上升或下降趨勢剛剛出現(xiàn)時(shí)立即買入或賣出，在趨勢即將結(jié)束時(shí)及時(shí)退出。低位放量下跌也是如此。

　　海龜交易策略需要很強(qiáng)的數(shù)學(xué)分析能力，以及博弈論和策略的背景，還有游戲博弈中概率的學(xué)習(xí)。如果同時(shí)具備這三種能力，就可以把風(fēng)險(xiǎn)控制到極致。

　　第一：把握優(yōu)勢。

　　要掌握優(yōu)勢，需要找到一個(gè)有積極預(yù)期的交易策略，這樣長期來看，才能帶來積極的收益。掌握了優(yōu)勢，就能有更好的主動權(quán)。

　　第二：風(fēng)險(xiǎn)管理。

　　控制風(fēng)險(xiǎn)堅(jiān)守陣地，或者即使有一個(gè)積極的預(yù)期系統(tǒng)等不及創(chuàng)造成績的那一天了！

　　第三：要堅(jiān)定。

　　只有堅(jiān)定不移地執(zhí)行策略，才能真正得到系統(tǒng)的正面預(yù)期！

　　第四：簡單明了。

　　海龜法的精髓其實(shí)很簡單——抓住每一個(gè)趨勢，大部分利潤可能來自兩三次成功的交易，所以不要錯(cuò)過任何趨勢，否則一年的努力可能會付諸東流！容易理解但不容易做到。