交易次數(shù)與止盈止損的關(guān)系及操作策略

　　在之前的文章中我們?yōu)榇蠹液?jiǎn)單介紹了一下波浪理論在止損技巧中的運(yùn)用，那么下面我們就模擬一個(gè)80000元的投資賬戶在一年里的交易情況，如下表所示：

　　這個(gè)模擬投資分為牛市和熊市。在牛市里的成功率要高于熊市，根據(jù)中長(zhǎng)線、中線、中短線和短線的交易機(jī)會(huì)(次數(shù))以及可能達(dá)到的止盈目標(biāo)，并以止盈止損比為2:1來(lái)進(jìn)行投資，以此比較這8種投資的收益情況。

　　通過(guò)對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，在牛市中，投資8萬(wàn)元，一年以后，中長(zhǎng)線投資的收益率最高。也就是說(shuō)，投資者在牛市中并不需要采取頻繁的交易，只要選好股票，耐心持股就可以獲得不錯(cuò)的收益。在熊市里，基本不存在中長(zhǎng)線交易機(jī)會(huì)(有極少數(shù)個(gè)股走出獨(dú)立行情，在此不作為討論對(duì)象)。如果以50%的成功率來(lái)計(jì)算，在短線、中短線和中線交易中，短線交易的收益最高。但是在熊市里，投資者并不會(huì)將全部資金投入，為了安全，參照中線投資的收益率，可以計(jì)算出適用的短線資金。如下表所示。

　　從表中可以看出，我們用50%的資金參與短線交易，采用10%的止盈比率和5%的止損比率，如果一年中存在8次反彈并達(dá)到10%以上漲幅的機(jī)會(huì)，只要抓住其中5次，就可以獲得與用全部資金參與2次中級(jí)反彈相同的收益。

　　綜上所述，根據(jù)交易次數(shù)與止盈止損的關(guān)系，在實(shí)際投資中，可以采用以下策略：牛市集中資金選好個(gè)股，進(jìn)行中長(zhǎng)線投資。在熊市里，則采用部分資金進(jìn)行短線投資，以交易次數(shù)換取最終的收益率。當(dāng)然，以上模擬投資是站在具有一定交易能力的投資者的角度來(lái)計(jì)算的，如果投資者短線投資能力較弱，則另當(dāng)別論。