如何理解市場(chǎng)中的止損操作，止損的意義是什么

　　江恩非常重視止損的確定，認(rèn)為不設(shè)立止損是交易失敗的三大原因之一。由于交易者對(duì)市場(chǎng)的理解認(rèn)識(shí)不同，交易者進(jìn)入市場(chǎng)獲利的成功率是不一樣的。就是好的職業(yè)交易者也不能保證100％的成功率。分析水平的高低區(qū)別只是成功率的大小，而有沒(méi)有止損是本質(zhì)的區(qū)別。所以，止損不僅是廣大非職業(yè)投資者的一個(gè)保護(hù)措施，更是職業(yè)交易者的看家法寶。

　　止損是用于保護(hù)已獲得的利潤(rùn)和防止虧損進(jìn)一步擴(kuò)大的措施。止損在入場(chǎng)的開(kāi)始就應(yīng)考慮。所謂的“ 我已經(jīng)無(wú)法止損“，是因?yàn)槿雸?chǎng)就根本沒(méi)有設(shè)止損的位置。

　　江恩告誡大家保護(hù)盈利同保護(hù)資金一樣重要。一旦在一個(gè)交易中獲利，就不能讓它化為烏有，變成損失。要“永遠(yuǎn)使用止損單”（江恩交易規(guī)則28條第2條），“從來(lái)別讓利潤(rùn)跑掉”（江恩交易規(guī)則 28條第4條），“在你進(jìn)行交易以后，從來(lái)不要取消止損”（江恩交易規(guī)則28條第16條）。

　　1.止損是證券投資的基本功

　　世界上最偉大的交易者有一個(gè)有用而簡(jiǎn)單的交易規(guī)則——“鱷魚(yú)法則”。所有成功的交易者在進(jìn)入市場(chǎng)之前，都會(huì)反復(fù)訓(xùn)練自己對(duì)這個(gè)規(guī)律的理解。

　　這個(gè)法則源于鱷魚(yú)吞食的方式：獵物越努力掙扎，鱷魚(yú)收獲越多。假設(shè)一只鱷魚(yú)咬了你的腳。它咬著你的腳，等你掙扎。如果你用胳膊試圖掙脫你的腳，它的嘴會(huì)同時(shí)咬你的腳和胳膊。越掙扎越陷越深。

　　所以，萬(wàn)一鱷魚(yú)咬住了你的腳，那么請(qǐng)記住，你現(xiàn)在唯一能夠生存的機(jī)會(huì)就是犧牲一只腳。那么用市場(chǎng)的語(yǔ)言來(lái)表達(dá)的話，這個(gè)原則就是：當(dāng)你知道自己犯錯(cuò)的時(shí)候，那么就應(yīng)該立即了結(jié)出局。不要再給自己找借口、理由或者有所期待，而是要趕緊離開(kāi)！

　　其實(shí)股市、外匯市場(chǎng)、期貨的交易技巧都差不多。“止損”的意義只有少數(shù)人明白，所以只有少數(shù)人能在市場(chǎng)上賺錢。止損就像一把鋒利的刀，它讓你鮮血淋漓，但也能讓你活下去而不傷元?dú)?。它可以使你的損失不再擴(kuò)大，讓你變被動(dòng)為主動(dòng)，不斷尋找新的熱點(diǎn)。它可以保護(hù)你已經(jīng)獲得的利益。在市場(chǎng)上生存，需要耐心和信心，但耐心和信心并不代表運(yùn)氣，不知道如何止損的投資者，都會(huì)輸在僥幸上。僥幸是止損的天敵。止損是投資的基本功，是交易成功的保證。

　　2.止損是證券投資盈利的保證

　　在交易中，沒(méi)有止損保護(hù)，你可能兩手空空。被套和賺錢是我們?cè)诮灰字凶畛Ｒ?jiàn)的兩件事。對(duì)于經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)交易者來(lái)說(shuō)，他們總是在入市之前設(shè)定一個(gè)止損點(diǎn)。進(jìn)入市場(chǎng)后，一旦價(jià)格沒(méi)有按照預(yù)期趨勢(shì)發(fā)展，而是反方向發(fā)展，使他們的頭寸處于虧損狀態(tài)，達(dá)到預(yù)先建立的止損頭寸，應(yīng)該立即執(zhí)行止損操作。

　　但是當(dāng)交易者盈利的時(shí)候，也是要是指止損保護(hù)的，這樣就可以避免賬面上的利潤(rùn)出現(xiàn)過(guò)度虧損。對(duì)于失敗的交易者拉說(shuō)，通常不使用止損保護(hù)，或者說(shuō)沒(méi)有正確的使用止損保護(hù)。所以，在建立止損之前，不要入市。期貨市場(chǎng)的止損高于股票市場(chǎng)，這是由其交易規(guī)則和波動(dòng)水平?jīng)Q定的。