首頁 > 投資理財知識 > 期貨 > 股指期貨 > 期指套利 > 正文

哪些是股指套利的標的資產(chǎn)

來源:【贏家江恩】責任編輯:fengwei添加時間:2014-11-17 17:10:57
  現(xiàn)在由于股指期貨的推出,很多人對于這方面的投資都非常的關注。股指現(xiàn)貨與期貨之間的套利的交易模式也被市場接受,很多投資者也參與到這中間。

  套利要同時做多、做空兩個方向的,相關性非常高的標的資產(chǎn)或合約,將價值被低估的做多,價值被高估的做空,等待后面價差回歸。套利的利潤來自平倉時價差和開倉時價差之間的價差,而套利的風險主要就是價差的風險。下面我們就來看看股指期貨套利的資產(chǎn)都有什么吧!

  最簡單也是最直接的標的資產(chǎn)是股指期貨的標的指數(shù)。個人復制的股指期貨的標的指數(shù)成本過高,在當前市場中存在的指數(shù)基金也可以是期指套利的資產(chǎn)之一。投資者可以通過基金相對指數(shù)的偏離度中找到一些套利的機會。與股指期貨相關度比較高的資產(chǎn)是相應股指的ETF。

  有一些投資者對于單一個股與期指的套利比較感興趣。但是,普通的A股和股指期貨之間的相關性相對較小,所以這樣進行套利的方法比較有難度。還有些投資者自己進行股票的組合,假如股票組合之間的相關性和股指變化一致且比較穩(wěn)定的時候,這時股票組合也可以看做是期指套利的資產(chǎn)。

  需要指出,因為A股市場中的股票以及ETF都只能夠單邊做多,所以股指期貨套利的方法只有一種,做多股指相關資產(chǎn),做空股指期貨。

  除了可以選定套利標的資產(chǎn)以外,套利的關鍵因素還有套利的成本。由于套利所獲得單筆利潤比較有限,所以有效控制套利的成本稱為套利能否成功的終點之一。套利成本包括對沖成本以及交易費用。對沖成本在交易的資金量變得足夠大時,并且能夠影響套利資產(chǎn)的價格,因為套利資產(chǎn)價格的變動使盈利空間減少。而交易非常則包括了印花稅、證券買賣的手續(xù)費等等。

  希望上面的知識對于投資者可以起到一定的幫助作用,作為現(xiàn)在新興的交易手段,股指期貨交易對于市場的作用還是非常明顯的,希望投資者都能夠很好的掌握這種交易形式。

鄭州亨瑞軟件開發(fā)有限公司
版權所有

服務中心:鄭州市金水區(qū)農業(yè)路經(jīng)三路
郵編:450002 網(wǎng)址:s5l8a2.cn

銷售熱線:0371-65350319
技術支持:13333833889

注冊下載;