在股市期貨最初運(yùn)行的400個(gè)交易日中,期指基差最大值就是2011年的3月4日,最小值為2010年10月28日的-132.31點(diǎn),穩(wěn)定率為113.733%,其均值為-22.18,尺度差為23.444。
在這樣的一個(gè)數(shù)值范圍內(nèi),我們可以參照布林通道指數(shù)設(shè)計(jì)方式,股指期現(xiàn)基差斷定上限為1.264,以及下線為-45.624,則基差位于這個(gè)區(qū)間的概率將達(dá)81.108%。
從以上的數(shù)據(jù)中,可以說(shuō)明基差大多數(shù)的時(shí)候是以較大忽略率位于一個(gè)較小的區(qū)間內(nèi),而有19%左右的多少率在區(qū)間外波動(dòng),于是便出現(xiàn)了明顯的期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)s5l8a2.cn,然而,這些套利機(jī)會(huì)均出現(xiàn)在最初的階段,在11年基差圍繞均值平穩(wěn)地上下波動(dòng),少有套利機(jī)會(huì)出現(xiàn)。
在看2012年9.10月份的基差走勢(shì),除了10月11日基差呈現(xiàn)此察看期內(nèi)最小值-37.010點(diǎn)外,其余時(shí)光大多在-15點(diǎn)至5點(diǎn)區(qū)間內(nèi)安穩(wěn)波動(dòng)。這段時(shí)間的基差均值為-7.581,標(biāo)準(zhǔn)差為7.497,基差波動(dòng)幅度顯明削弱,逐步趨于穩(wěn)固。
事實(shí)上,上市至今滬深300指數(shù)與IF指數(shù)之間的相關(guān)性高達(dá)99.651%,這一高相干性有力地保障了期指套期保值基礎(chǔ)功效的施展,也極大地開(kāi)辟了熊市中一般投資者的投資渠道。
由此可見(jiàn),跟著股指期貨市場(chǎng)的逐漸成熟,期現(xiàn)之間的分歧理基差涌現(xiàn)的概率一直下降,股指期現(xiàn)套利的機(jī)遇愈發(fā)難以捕獲。然而恰是因?yàn)槠诂F(xiàn)基差走勢(shì)越來(lái)越平穩(wěn),使得通過(guò)股指期貨來(lái)躲避股票市場(chǎng)體系性危險(xiǎn)的套期保值操作的基差風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越小。
以上就是有關(guān)股指期貨套利機(jī)會(huì)少避險(xiǎn)功能強(qiáng)的介紹,相信帶都已經(jīng)有了很好的了解,股指期貨套利是與大盤(pán)走勢(shì)有很強(qiáng)的連續(xù),所以學(xué)習(xí)更多知識(shí),請(qǐng)關(guān)注基本分析欄目!最后,希望大家投資順利!
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