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簡(jiǎn)單介紹“城投債”發(fā)行條件與流程

來源:【贏家江恩】責(zé)任編輯:fanxiaonan添加時(shí)間:2017-02-03 10:07:33
  在債券投資操作中,每一個(gè)投資者都應(yīng)該具有自己的投資操作知識(shí)以及理念,那么城投債是什么意思,其發(fā)行條件以及操作流程是怎樣的,都需要投資者去了解和學(xué)習(xí),下面贏家財(cái)富網(wǎng)小編就通過資源整理簡(jiǎn)單介紹一下城投債的相關(guān)知識(shí)。

  【城投債】

  指的是用于城市基礎(chǔ)建設(shè)等投資而發(fā)行的一種公司債券,多是地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或公益性的項(xiàng)目,其投資期限一般是在5到10年,但是盈利的情況往往取決于未來地價(jià)的攀升情況,參與債券發(fā)行環(huán)節(jié)的一般都是當(dāng)?shù)卣?。而且想要發(fā)行城投債必須要具備的條件有7點(diǎn)內(nèi)容:

城投債

  (1)股份有限公司凈資產(chǎn)不得低于3000萬元人民幣;有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不得低于6000萬元人民幣。

  (2)如果是一家企業(yè)已經(jīng)有發(fā)行的企業(yè)債券,或者是其他的債務(wù),沒有違約情況,或者是延遲支付本息的情況,則符合條件。

  (3)最近三年可分配利潤即凈利潤,能夠支付發(fā)行企業(yè)債券一年的利息。

  (4)所籌集到的資金的投資需符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)的發(fā)展方向,相關(guān)的手續(xù)需要齊全。其中用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目,原則上累積發(fā)行額不能超過該項(xiàng)目總投資的60%。

  (5)累計(jì)債券余額不超過發(fā)行城投債企業(yè)凈資產(chǎn)(不包括少數(shù)股東權(quán)益)的40%;

  (6)通常情況下,企業(yè)發(fā)行城投債的利率有企業(yè)自己根據(jù)市場(chǎng)情況確定,但也不能超過國務(wù)院限定的利率水平,即不高于同期銀行儲(chǔ)蓄定期存款利率的40%。

  (7)企業(yè)在最近的三年時(shí)間內(nèi),沒有出現(xiàn)重大的違法違規(guī)行為。

城投債發(fā)行流程

  【城投債發(fā)行流程】

  說完了城投債發(fā)行的條件,我們?cè)賮碇v講城投債發(fā)行的流程:

  第一,債券的發(fā)行者在發(fā)行前必須按照規(guī)定向債券管理部門提出申報(bào)書。

  A、申請(qǐng)材料、發(fā)行方案以及組建承銷團(tuán),均由主承銷商制作;

  B、需要提供擔(dān)保機(jī)構(gòu)出具的擔(dān)保函;

  C、提供審計(jì)機(jī)構(gòu)出具的近三年的審計(jì)報(bào)告;

  D、律師出具律師工作報(bào)告;

  E、提供信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的信用評(píng)級(jí)報(bào)告。

  第二,申請(qǐng)審批。先要通過地方發(fā)改委,或者是直接向國家發(fā)改委上報(bào)發(fā)行所需材料;然后國家發(fā)改委會(huì)簽人民銀行、證監(jiān)會(huì),批準(zhǔn)之后,即可發(fā)行債券。

  第三,債券發(fā)行。需要向中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、交易所提供準(zhǔn)許發(fā)行的批文等材料,安排分銷注冊(cè)。通過媒體向大眾公布債券發(fā)行公告或是募集說明書。在正是發(fā)行企業(yè)債券之后,主承銷商組織承銷團(tuán)成員進(jìn)行承銷。

  上述為城投債的相關(guān)發(fā)行內(nèi)容以及流程,更多的相關(guān)內(nèi)容,可以查看欄目的相關(guān)內(nèi)容,如有有疑問,可以聯(lián)系贏家江恩在線客服。

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