首頁 > 投資理財知識 > 期權(quán) > 個股期權(quán) > 正文

期權(quán)的投資策略和行情行為

來源:【贏家江恩】責任編輯:zhangmengdi添加時間:2014-08-25 09:23:41
  一、基本投資策略
  通過之前對個股期權(quán)的介紹我們知道,期權(quán)有很多的分類,但是其最為基礎的類型實際上只有兩種,也就是看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。期權(quán)的策略大多都是從這些基本的要素中衍生出來的。那么主要的一些要素我們之前也為大家介紹過,即期權(quán)的買進、賣出雙向操作,以及期權(quán)的執(zhí)行行情。期權(quán)的定價都是以執(zhí)行行情為基礎的。
  不管是期權(quán)交易還是其他的交易,任何一種交易策略都不能忽視風險,那么在期權(quán)交易中投資者要想平衡收益和風險,就需要注意以下幾點:
  1.投資者在進行實際操作的時候,一定不可以同時開出很多倉位,倉位開得越多操作起來也就越復雜,難度也相對較大;
  2.就算在理論中得出的收益曲線相同,其實際交易策略也不一定相同。
  3.期權(quán)合成策略是指在期權(quán)交易中,交易員為了達到自己的目的而采用多種方式進行組合,從而形成的一種交易策略;
  4.套利交易策略是指在期權(quán)交易中,做市商的利套利的方法獲得風險較低的收益。
  5.不管是什么樣的投資者策略,都需要投資者在對股票基礎知識有足夠的了解上進行全面的分析,這樣才能夠更好的去操作。
  二、期權(quán)行情行為
  期權(quán)行情的運動變化和投資者能否獲利息息相關,如果是短時間的期權(quán)行情行為投資者就可以通過對期權(quán)基本要素可能有的變化的判斷來進行估計。投資者在進行實際操作的時候要判斷標的物行情屬性的變化,從而對期權(quán)行情進行估計。
  投資者可以根據(jù)投資成本和期權(quán)標的物行情最可能的變化,選擇最優(yōu)期權(quán)。對期權(quán)行情的分析可以分為兩類:一類是內(nèi)涵價值,即在期權(quán)行情中,標的物行情和執(zhí)行行情的差值;另一類是時間價值,在到期日來臨期間,時間價值就會逐漸減少。期權(quán)跨期套利策略就是根據(jù)標的物行情和期權(quán)在到期日前的行情行為而做出的套利策略。
  做期權(quán)不可忽視波動率這一要點,期權(quán)中的波動率分為兩種:歷史波動率和隱含波動率。歷史波動率實際上可以看作是過去某個時間段內(nèi)標的物行情波動的情況,目前時刻的期權(quán)波動率事實上就是期權(quán)歷史波動率的一種。隱含波動率是當前期權(quán)市場行情隱含也許暗指的未來期權(quán)標的物行情波動情況,是根據(jù)期權(quán)行情推導出來的。
鄭州亨瑞軟件開發(fā)有限公司
版權(quán)所有

服務中心:鄭州市金水區(qū)農(nóng)業(yè)路經(jīng)三路
郵編:450002 網(wǎng)址:s5l8a2.cn

銷售熱線:0371-65350319
技術支持:13333833889

注冊下載;